비트나인 357880에 대한 오렌지맛 리포트입니다. 그래프 데이터베이스 전문 기술기업으로 AI, 빅데이터 테마가 최근 주목받으면서 덩달아 주목받는 기업입니다. 과연 투자할만한 종목인지 알아보고자 합니다.
주가 현황
오늘부로 240일선을 강하게 돌파하였음.
주봉상 저항선은 12,640
최근 뉴스
2023.02.07 실리콘밸리를 필두로 한국, 캐나다, 인도 등 연구개발(R&D) 센터 확장한다는 소식에 상승
회사의 개요
비트나인은 KOSDAQ에 상장되어있는 회사로 FnGuide에서의 업종 분류는 <소프트웨어>이다.
비트나인 설립일: 2013/10/28 (상장일: 2021/11/10)
비트나인 본사의 주소: 서울특별시 강남구 테헤란로 516 정헌빌딩 4층
전화번호: 070-4800-3517
홈페이지 주소: http://www.bitnine.net
상장 주식수는 총 1042만 주이며 시가총액은 1,131억원이다.
이 중 주식을 5% 이상 소유하고 있는 대주주 지분을 제외한 지분은 75.08%으로,
유통주식은 대략 783만 주이며, 시가총액으로는 849억원이다.
현재 EPS는 139, PER는 78.47이며, PBR는 3.38이다.
참고로 FnGuide에 따르면 <소프트웨어> 업종 평균 PER은 46.54이라고 한다.
비트나인 최근 연혁
| 2022/05 | 美아파치재단 TOP LEVEL PROJECT 승격(AGE) |
| 2022/03/25 | 경영진 변동 : 사외이사 김수광 선임, 사외이사 이기연 선임, 사외이사 김백기 사임 |
| 2021/11 | 코스닥 시장 신규상장 |
| 2020/12 | 코스닥 특례상장 기술성 평가 통과 |
| 2020/07 | 美아파치재단인큐베이션프로젝트선정(AGE) |
비트나인의 사업 내용
국내 유일의 그래프 데이터베이스 전문 기술기업임.
그래프 데이터베이스란 인공지능, 빅데이터 등에서 핵심 기술로 활용되는 기술임.
정형 데이터 위주의 처리만 가능했던 기존의 관계형 데이터베이스를 보완하기 위해 등장한 NoSQL 계열의 데이터베이스임. 그래프 데이터는 여러 객체의 데이터 (점)과 그들 관의 관계 (선)으로 이루어진 데이터를 의미한다.
국내에는 지금까지 이러한 그래프 데이터베이스 제품을 기반으로 사업을 영위하는 기업이 비트나인 뿐이라고 함.
일단은 진입장벽도 높은 시장이라 한동안 이 기조는 유지될 것으로 보인다.
2020년 4월 아파치 재단의 오픈소스 프로젝트(프로젝트명: Apache AGE)에 인큐베이팅 되었으며, 2022년 5월 Top Level Project로 승격되어서 글로벌 경쟁력 확보에 좋은 길을 확보해둔 상태임. 관계형 데이터베이스와 그래프 데이터베이스를 함께 묶어놓은 하이브리드 그래프 데이터베이스를 만들었고, 기존의 관계형 데이터베이스에 호환되는 Apache AGE를 통해 경쟁력을 확보하고자 한다고 함.
비트나인의 매출 구성
| 제품명 | 구성비 |
| Graph Database 매출 | 81.69 |
| 일반 IS SI 매출 | 18.31 |
2022년(제10기) 3분기 매출 기준 Graph Database 부문에서 AgensGraph License 매출이 69.0억원(50.8%), Professional Service 매출이 25.6억원(18.8%), AgensGraph Service 매출이 16.4억원(12.1%)
비트나인의 최근 자본금 변동내역
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
| 2023/02/08 | 유상증자 주식매수선택권행사 | 75000 | 5214478 |
| 2021/11/10 | 유상증자 시장상장공모 | 2133130 | 5176978 |
| 2021/11/10 | 무상증자 주식발행초과금 자본전입 | 2740270 | 4110413 |
| 2021/11/10 | 전환사채 전환 국내 | 182926 | 2740278 |
| 2021/11/10 | 우선주의 보통주 전환 | 75000 | 2648815 |
280억 전환사채 남아있음. 전환사채 청구 가능기간은 2023년 7월 8일부터.
비트나인의 최대 주주
| 보고자 | 보유주식수 | 보유지분 (%) |
| 강철순 | 2379393 | 22.98 |
| 김은갑 | 12000 | 0.12 |
| 소재용 | 11167 | 0.11 |
| 이형주 | 4530 | 0.04 |
| 진형주 | 4264 | 0.04 |
상장 주식수: 1042만 주, 시가총액 1,131억원
유동주식 지분: 75.08%, 유통주식 약 783만 주 (시가총액: 849억)
비트나인의 연결대상 자회사 목록
| 회사명 | 주요사업 |
| Bitnine Global, Inc. | 소프트웨어 개발 |
| ㈜제다이벤처스 | 기업벤처캐피탈 |
이 표는 비트나인의 연결대상 종속기업을 표시한 것으로, 연결대상이 아니고 지분만 가지고 있는 회사는 표시되어있지 않음.
재무제표
재무제표 읽는 방법에 대해서는 다음 글을 참고하시기 바랍니다: [재무제표 빠르게 핵심 파악하기]
비트나인의 연간 손익계산서
(단위: 억원)
| 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 134.0 | 136.6 | 115.8 | 164.1 |
| 매출원가 | 137.1 | - | - | - |
| 판매비와관리비 | 43.1 | 202.0 | 124.4 | 152.3 |
| 영업이익 | -46.1 | -65.4 | -8.6 | 11.8 |
| 금융수익 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.8 |
| 금융원가 | 24.9 | 33.3 | 94.3 | 1.6 |
| 기타영업외손익 | 0.2 | 0.0 | 0.6 | 0.7 |
| 관계기업관련손익 | - | - | - | - |
| 세전계속사업이익 | -70.7 | -98.4 | -102.3 | 11.7 |
| 중단사업이익 | - | - | - | - |
| 총포괄이익 | - | -98.9 | -102.4 | 12.8 |
| 주당계속사업이익 | -7892.0 | - | - | 140.0 |
| 희석주당순이익 | - | - | - | - |
비트나인의 분기 손익계산서
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 41.2 | 46.2 | 48.5 |
| 매출원가 | - | - | - |
| 판매비와관리비 | 31.6 | 40.0 | 47.7 |
| 영업이익 | 9.6 | 6.2 | 0.8 |
| 금융수익 | 0.9 | 1.5 | 3.9 |
| 금융원가 | 0.0 | 0.2 | 8.7 |
| 기타영업외손익 | 0.0 | 0.4 | -1.3 |
| 관계기업관련손익 | -1.0 | - | - |
| 세전계속사업이익 | 9.5 | 7.9 | -5.3 |
| 중단사업이익 | - | - | - |
| 총포괄이익 | 9.9 | 10.2 | 1.3 |
| 주당계속사업이익 | - | 79.0 | -49.0 |
| 희석주당순이익 | - | - | - |
비트나인의 연간 재무상태표
(단위: 억원)
| 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 123.6 | 84.6 | 71.0 | 352.4 |
| 유동자산 | 107.9 | 63.0 | 53.2 | 298.8 |
| 부채총계 | 78.0 | 271.5 | 111.9 | 18.4 |
| 유동부채 | 70.9 | 145.3 | 100.5 | 14.2 |
| 자본총계 | 45.5 | -187.0 | -40.9 | 334.1 |
| 지배주주지분 | 45.5 | -187.0 | -40.9 | 334.1 |
| 자본금 | 8.6 | 11.3 | 21.8 | 51.8 |
| 자본잉여금 | 103.9 | -6.8 | 231.3 | 560.4 |
| 이익잉여금 | -67.0 | -191.5 | -293.3 | -281.6 |
비트나인의 분기 재무상태표
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 자산총계 | 372.1 | 403.0 | 708.1 |
| 유동자산 | 257.0 | 234.7 | 456.2 |
| 부채총계 | 27.3 | 32.9 | 243.4 |
| 유동부채 | 23.2 | 24.9 | 20.8 |
| 자본총계 | 344.8 | 370.1 | 464.7 |
| 지배주주지분 | 344.8 | 356.7 | 451.6 |
| 자본금 | 51.8 | 51.8 | 51.8 |
| 자본잉여금 | 560.4 | 560.4 | 653.7 |
| 이익잉여금 | -272.1 | -263.9 | -268.9 |
비트나인의 2022년도 가장 최근 분기 재무상태표로 계산해보았을 때
부채 비율은 52.4% 였으며 유동비율은 2193.3% 였다.
한편, 자본유보율은 742.9% 였고, 자본잠식률은 -771.8% 였다.
한편, 자본 유보율이 높아 기업이 보유하고 있는 현금은 많다고 할 수 있다.
비트나인의 간단 손익계산서
(단위: 억원)
| 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022년 예상치 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 134.0 | 136.6 | 115.8 | 164.1 | 181.2 |
| 영업이익 | -46.1 | -65.4 | -8.6 | 11.8 | 22.1 |
| 세전계속사업이익 | -70.7 | -98.4 | -102.3 | 11.7 | 16.1 |
2022년도 예측치는 비트나인의 2022년도의 분기 손익계산서 기준으로, 현재까지의 매출액과 이익의 평균 수준만큼 남은 기간도 지속된다고 가정해서 계산한 것입니다.
그 외 참고 사항
280억의 미청구 전환사채 물량이 2023년 7월 8일부터 청구 가능해진다
총평
1. 그래프 데이터베이스를 국내에서 독점하고 있는 기업이며, Apache의 Top level project로 경쟁력을 확보하고 있는 상황임.
2. 재무로 봐서도 성장하는 기업.
3. 테마도 좋다.
- 끝 -
