케이티알파 036030 종목에 대한 오렌지맛 리포트입니다. 케이티알파는 KT의 계열사이며, 모바일인터넷 서비스 및 콘텐츠 플랫폼을 제공하는 업체이다. 스마트디바이스 기반을 중심으로 영화, 영상, 교육 등의 콘텐츠를 제공하고 있으며 쿠팡플레이와 영화 콘텐츠부분 협업을 하기도 했다. 우리 흔히 이벤트로 받는 기프티콘인 기프티쇼를 운영하는 업체이기도 하다.
AI/DX 사업을 하는 (주)알파디엑스솔루션을 자회사로 가지고 사업을 영위하기도 하였으나 22년 10월 7일 (주)KTds에 지분을 매각함으로써 최근 분기 보고서에서는 중단사업으로 분류되었다.
가장 최근의 분기 보고서 기준으로 KT 계열회사의 현황은 다음과 같다.
최근 뉴스
2023.01.18 KT가 챗GPT와 유사한 수준의 대화형 초거대 AI 서비스인 믿음(MIDEUM)을 상용화한다고 함. 이에 상한가에 도달하였음.
주가 현황
2023.01.18 KT의 초거대 AI 서비스인 믿음(MIDEUM) 상용화 소식에 상한가.
가장 최근에는 2023.01.30 KTcs, KTis와 더불어 상승하였음. 이 날은 KTcs, KTis는 상한가였고 케이티알파는 12.23% 상승이었다.
26 - 30일은 코스닥시장 업무규정 시행세칙 제28조의2에 따른 단기과열종목 지정 요건 충족하여 단일가 매매였다.
마지막 단일가 매매날이었던 1월 30일에 8,150 가격대 이상에서 물량 매수가 많았음.
장중 최고점이었던 2월 1일을 보면 최고점 9,040을 도달하긴 하였으나 분봉 자체가 Doji로 마감한 형태로 8,813원 이상의 가격대에서 차익실현 매물이 많이 나온 것으로 보임.
현재 가격인 8,200원대는 충분히 매수해볼만한 가격대로 보임.
다만 변동성이 심해서 손절선 잡기가 어려움.
허용가능한 위험을 계좌의 1%로 가정하였을 때의 매수 규모 계산은 다음과 같다.
7,932 손절선 (-3.3%), 매수규모 계좌 전체의 30.60%
-5% 손절선은 7,790원. 매수규모는 계좌 전체의 20%
7,382 손절선 (-10.0%), 매수규모 계좌 전체의 10.02%
회사의 개요
케이티알파는 KOSDAQ에 상장되어있는 회사로 FnGuide에서의 업종 분류는 <인터넷과카탈로그소매>이다.
케이티알파 설립일: 1991/12/09 (상장일: 1999/12/24)
케이티알파 본사의 주소: 서울특별시 동작구 보라매로5길 23 (신대방동)
전화번호: 02-1588-5668(주식담당: 02-3289-2394)
홈페이지 주소: http://www.ktalpha.com
케이티 계열의 회사이다.
상장 주식수는 총 4901만 주이며 시가총액은 4,020억원이다.
이 중 주식을 5% 이상 소유하고 있는 대주주 지분을 제외한 지분은 26.92%으로,
유통주식은 대략 1319만 주이며, 시가총액으로는 1082억원이다.
현재 EPS는 204, PER는 40.21이며, PBR는 1.77이다.
참고로 FnGuide에 따르면 <인터넷과카탈로그소매> 업종 평균 PER은 5.66이라고 한다.
케이티알파 최근 연혁
| 2022/06 | K쇼핑, 'KT알파 쇼핑'으로 브랜드 체계 전면 개편 |
| 2022/04 | '대한민국 대표 브랜드 대상' T커머스 1위 선정 |
| 2022/03/30 | 소프트웨어 개발 및 판매업, 디지털컨텐츠 제작, 매매, 매매중개업, 디지털컨텐츠 거래플랫폼 개발 및 운영업 추가 |
케이티알파의 사업 내용
1991년 12월 12일 설립되었으며, 1999년 12월 24일자로 한국거래소의 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었음.
국내 최초의 T커머스 채널인 'K 쇼핑'을 가지고 있음.
스마트디바이스 기반을 중심으로 영화, 영상, 교육 등의 컨텐츠를 제공함.
쿠팡플레이와 영화 콘텐츠부분 협업을 하기도 했다.
우리 흔히 이벤트로 받는 기프티콘인 기프티쇼를 운영하기도 함.
케이티알파의 매출 구성
| 제품명 | 구성비 |
| 커머스 | 69.05 |
| 모바일기프트커머스 | 20.57 |
| 컨텐츠 | 10.38 |
케이티알파의 최근 자본금 변동내역
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
| 2021/07/13 | 합병증자 | 13304261.0 | 49019283 |
| 2013/06/05 | 유상증자 3자배정 | 1215022.0 | 35715022 |
| 1999/12/24 | 유상증자 시장상장공모 | 7000000.0 | 34500000 |
| 1999/12/24 | 유상증자 주주배정 | 7500000.0 | 27500000 |
| 1999/12/24 | 액면분할 | NaN | 20000000 |
케이티알파의 최대 주주
| 보고자 | 보유주식수 | 보유지분 (%) |
| 케이티 | 34554525 | 70.49 |
| 케이티스 | 1215022 | 2.48 |
| 정기호 | 40000 | 0.08 |
| 김태환 | 11300 | 0.02 |
| 한영도 | 1000 | 0.0 |
상장 주식수: 4901만 주, 시가총액 4,020억원
유동주식 지분: 26.92%, 유통주식 약 1319만 주 (시가총액: 1082억)
재무제표
재무제표 읽는 방법에 대해서는 다음 글을 참고하시기 바랍니다: [재무제표 빠르게 핵심 파악하기]
케이티알파의 연간 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 2276.3 | 2788.9 | 3223.2 | 3493.1 | 4714.8 |
| 매출원가 | 2115.6 | 2609.9 | 2981.9 | 3215.3 | 4524.0 |
| 판매비와관리비 | 103.2 | 123.4 | 134.2 | 159.7 | 148.9 |
| 영업이익 | 57.5 | 55.5 | 107.1 | 118.1 | 41.8 |
| 금융수익 | 15.5 | 17.9 | 34.0 | 35.7 | 43.6 |
| 금융원가 | 3.9 | 6.4 | 27.1 | 44.4 | 24.6 |
| 기타영업외손익 | -27.8 | -42.5 | -66.3 | -127.9 | -125.3 |
| 관계기업관련손익 | 0.5 | -1.7 | -3.5 | -0.0 | -31.2 |
| 세전계속사업이익 | 41.7 | 22.9 | 44.3 | -18.5 | -95.6 |
| 중단사업이익 | - | - | - | - | - |
| 총포괄이익 | 30.4 | 9.6 | -18.4 | -111.3 | -32.2 |
| 주당계속사업이익 | 90.0 | 25.0 | 40.0 | -118.0 | -210.0 |
| 희석주당순이익 | - | - | - | - | - |
케이티알파의 분기 손익계산서
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 1319.7 | 1308.8 | 1125.1 |
| 매출원가 | 1218.8 | 1224.2 | 1076.7 |
| 판매비와관리비 | 38.5 | 45.7 | 25.7 |
| 영업이익 | 62.4 | 38.9 | 22.8 |
| 금융수익 | 12.3 | 10.1 | 17.8 |
| 금융원가 | 2.5 | 1.5 | 1.8 |
| 기타영업외손익 | -0.6 | -33.5 | -16.6 |
| 관계기업관련손익 | - | - | -0.3 |
| 세전계속사업이익 | 71.6 | 14.0 | 21.9 |
| 중단사업이익 | - | - | 2.1 |
| 총포괄이익 | 55.8 | -28.6 | 63.9 |
| 주당계속사업이익 | - | 5.0 | 24.0 |
| 희석주당순이익 | - | - | - |
케이티알파의 연간 재무상태표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 2582.4 | 2727.7 | 2798.2 | 2806.5 | 3915.5 |
| 유동자산 | 1503.7 | 1611.6 | 1156.9 | 1284.9 | 2617.1 |
| 부채총계 | 529.4 | 658.8 | 747.7 | 867.3 | 1733.4 |
| 유동부채 | 499.2 | 630.7 | 623.8 | 735.1 | 1597.0 |
| 자본총계 | 2053.0 | 2068.9 | 2050.5 | 1939.2 | 2182.1 |
| 지배주주지분 | 2053.0 | 2068.9 | 2050.5 | 1939.2 | 2182.1 |
| 자본금 | 357.2 | 357.2 | 357.2 | 357.2 | 490.2 |
| 자본잉여금 | 2144.6 | 2144.6 | 2144.6 | 2144.6 | 3581.5 |
| 이익잉여금 | -409.7 | -356.5 | -358.3 | -464.4 | -516.7 |
케이티알파의 분기 재무상태표
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 자산총계 | 3787.5 | 3832.0 | 4019.7 |
| 유동자산 | 2543.5 | 2647.0 | 2801.6 |
| 부채총계 | 1549.5 | 1622.6 | 1746.5 |
| 유동부채 | 1407.7 | 1471.2 | 1622.4 |
| 자본총계 | 2237.9 | 2209.3 | 2273.2 |
| 지배주주지분 | 2237.9 | 2209.3 | 2273.2 |
| 자본금 | 490.2 | 490.2 | 490.2 |
| 자본잉여금 | 3581.5 | 3581.5 | 3581.5 |
| 이익잉여금 | -449.3 | -447.3 | -386.4 |
케이티알파의 2022년도 가장 최근 분기 재무상태표로 계산해보았을 때
부채 비율은 76.8% 였으며 유동비율은 172.7% 였다.
한편, 자본유보율은 651.8% 였고, 자본잠식률은 -363.7% 였다.
한편, 자본 유보율이 높아 기업이 보유하고 있는 현금은 많다고 할 수 있다.
케이티알파의 간단 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022년 예상치 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 2276.3 | 2788.9 | 3223.2 | 3493.1 | 4714.8 | 5004.8 |
| 영업이익 | 57.5 | 55.5 | 107.1 | 118.1 | 41.8 | 165.5 |
| 세전계속사업이익 | 41.7 | 22.9 | 44.3 | -18.5 | -95.6 | 143.3 |
2022년도 예측치는 케이티알파의 2022년도의 분기 손익계산서 기준으로, 현재까지의 매출액과 이익의 평균 수준만큼 남은 기간도 지속된다고 가정해서 계산한 것입니다.
총평
1. 매출액과 영업이익 다 상승하였으며, 차트 상에서도 매수 타점이 잘 잡히는 종목임.
2. 최근 상승의 테마는 온전히 ChatGPT, KT의 초거대 AI 믿음에 달려있다. 강한 테마라 실제로 사업을 하는 것과 무관하게 KT 관련 계열사가 전부 상승하고 있는데 케이티알파가 실질적으로 AI 사업을 하는 것도 아니고, 최근에 AI사업을 하는 자회사도 케이티디에스에 매각한 상태라 사실 언제 테마에서 소외될지 모르는 리스크가 있다.
3. 손절선 잘 잡고 배팅해볼만하다고 생각됨.
- 끝 -
