소프트캠프 258790 종목에 대한 오렌지맛 리포트입니다. 정보보안 솔루션 기업으로 최근 보안 클라우드 서비스 Security365 등을 런칭하는 등 클라우드 관련주로도 편입되고 있어 리뷰해봅니다.
최근 행정안전부 2023년 주요업무 추진계획에서 클라우드 관련하여 언급하기도해서 클라우드 관련주로 한번 리뷰해보고자 합니다.
이전에 한번 리뷰하긴 했었는데 그 사이에 리뷰 방식에 조금 변화가 있어 다시 한번 다룹니다.
주가 현황
상승 추세인 와중에 거래량이 확 죽어있다.
2023년 2월 1일 초봉 차트를 보면 10:25에 누군가 40,000주를 시장가 매도한 것을 볼 수 있다.
그러나 매수세가 그걸 전부 씹어먹었고
그 이후로 거래량은 죽어있다.
그 전에 거래량이 실렸을 때를 보면
1월 27일 분봉 1,878원에서 거래량 실리면서 급등함, 그 이후로 1,918에서 지지받으면서 종종 상승.
매수 타점이 좋다.
회사의 개요
소프트캠프는 KOSDAQ에 상장되어있는 회사로 FnGuide에서의 업종 분류는 <소프트웨어>이다.
소프트캠프 설립일: 1999/07/15 (상장일: 2017/04/27)
소프트캠프 본사의 주소: 경기도 과천시 삼부골로 26 2층
전화번호: 02-3453-9999(주식담당: 031-697-4604)
홈페이지 주소: http://www.softcamp.co.kr
상장 주식수는 총 2499만 주이며 시가총액은 479억원이다.
이 중 주식을 5% 이상 소유하고 있는 대주주 지분을 제외한 지분은 72.99%으로,
유통주식은 대략 1824만 주이며, 시가총액으로는 349억원이다.
현재 EPS는 33, PER는 58.02이며, PBR는 2.90이다.
참고로 FnGuide에 따르면 <소프트웨어> 업종 평균 PER은 37.73이라고 한다.
소프트캠프 최근 연혁
| 2021/07 | 클라우드 저장소 보안 브로커 'SHIELDrive' 체험 서비스 제공 |
| 2021/05 | 합작법인 엑스스캔 주식회사 설립 |
| 2021/05 | 원격근무전용보안단말기 'SHIELD@Home Zero' 출시 |
소프트캠프의 사업 내용
워낙에는 문서보안에 특화된 정보보안 솔루션 기업이었음.
DRM 기술을 적용한 문서보안 프로그램과 영역 보안 제품인 S-Work 등이 주요 제품군임.
거기에 APT 대응솔루션(SHIELDEX), 보안클라우드서비스(Security 365) 등이 더 있다.
기업의 내부 정보를 지키고 외부 위협을 제거하는 솔루션을 제공하여 기업으로 하여금 안전하게 업무 할수 있는 환경을 제공하는 사업을 영위.주요 목표시장은 정보유출방지 보안시장으로 DRM 기술을 적용한 문서보안 프로그램(Document Security)과 영역보안 제품인 S-Work.신규사업으로 클라우드 환경에서 보안을 유지하면서 데이터사용과 협업을 할 수 있는 보안 클라우드 서비스인 Security365 서비스를 런칭.
소프트캠프의 매출 구성
| 제품명 | 구성비 |
| 문서DRM | 47.71 |
| 유지보수 | 40.22 |
| 영역DRM | 1.81 |
| SHIELDEX | 1.03 |
소프트캠프의 최근 자본금 변동내역
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
| 2020/06/18 | 전환사채 전환 국내 | 790000 | 2499128 |
| 2020/02/26 | 우선주의 보통주 전환 | 847177 | 2420128 |
| 2020/02/26 | 우선주의 보통주 전환 | 423592 | 2335411 |
| 2020/01/17 | 우선주의 보통주 전환 | 1270765 | 2293052 |
| 2019/12/30 | 합병증자(스팩) | -676510 | 2165975 |
소프트캠프의 최대 주주
| 보고자 | 보유주식수 | 보유지분 (%) |
| 배환국 | 5141402 | 20.57 |
| 김종필 | 115807 | 0.46 |
| 유제영 | 66722 | 0.27 |
| 장미정 | 41300 | 0.17 |
| 하정호 | 3147 | 0.01 |
상장 주식수: 2499만 주, 시가총액 479억원
유동주식 지분: 72.99%, 유통주식 약 1824만 주 (시가총액: 349억)
소프트캠프의 연결대상 자회사 목록
| 회사명 | 주요사업 |
| SOFTCAMP Inc. | 소프트웨어개발 |
| 레드펜소프트㈜ | 소프트웨어개발 |
이 표는 소프트캠프의 연결대상 종속기업을 표시한 것으로, 연결대상이 아니고 지분만 가지고 있는 회사는 표시되어있지 않음.
재무제표
재무제표 읽는 방법에 대해서는 다음 글을 참고하시기 바랍니다: [재무제표 빠르게 핵심 파악하기]
소프트캠프의 연간 손익계산서
(단위: 억원)
| 매출액(수익) | 137.1 | 170.7 | 197.4 | 189.3 | 205.6 |
| 매출원가 | 39.7 | 44.0 | 48.5 | 46.1 | 58.7 |
| 판매비와관리비 | 82.6 | 99.7 | 108.0 | 119.2 | 135.6 |
| 영업이익 | 14.7 | 27.1 | 40.9 | 24.0 | 11.3 |
| 금융수익 | 0.0 | 0.1 | 0.5 | 1.2 | 3.8 |
| 금융원가 | 1.2 | 0.9 | 16.1 | 5.2 | 9.8 |
| 기타영업외손익 | 6.8 | -3.2 | -17.7 | -0.3 | -0.5 |
| 관계기업관련손익 | -1.6 | -3.5 | - | - | - |
| 세전계속사업이익 | 18.7 | 19.7 | 7.6 | 19.7 | 4.8 |
| 중단사업이익 | - | - | - | - | - |
| 총포괄이익 | - | - | 4.3 | 16.0 | -1.4 |
| 주당계속사업이익 | 318.0 | 797.0 | 26.0 | 77.0 | -6.0 |
| 희석주당순이익 | 218.0 | 613.0 | - | - | - |
소프트캠프의 연간 재무상태표
(단위: 억원)
| 자산총계 | 107.7 | 117.9 | 211.3 | 211.0 | 333.7 |
| 유동자산 | 66.3 | 90.9 | 158.3 | 125.2 | 207.9 |
| 부채총계 | 55.5 | 50.5 | 115.2 | 49.9 | 172.9 |
| 유동부채 | 43.1 | 40.9 | 92.8 | 37.3 | 48.6 |
| 자본총계 | 52.2 | 67.5 | 96.1 | 161.1 | 160.8 |
| 지배주주지분 | 52.2 | 67.5 | 94.5 | 160.8 | 160.9 |
| 자본금 | 11.8 | 12.0 | 21.7 | 25.0 | 25.0 |
| 자본잉여금 | 70.6 | 70.4 | 130.8 | 181.2 | 159.4 |
| 이익잉여금 | -29.4 | -14.1 | -40.9 | -22.8 | -2.3 |
소프트캠프의 분기 손익계산서
(단위: 억원)
| 매출액(수익) | 33.4 | 40.1 | 44.4 |
| 매출원가 | 9.5 | 10.5 | 12.2 |
| 판매비와관리비 | 29.1 | 33.4 | 33.3 |
| 영업이익 | -5.1 | -3.8 | -1.1 |
| 금융수익 | 0.6 | 8.7 | 1.1 |
| 금융원가 | 4.2 | 0.8 | 1.6 |
| 기타영업외손익 | 0.2 | 0.1 | -0.4 |
| 관계기업관련손익 | - | - | 0.6 |
| 세전계속사업이익 | -8.5 | 4.3 | -1.6 |
| 중단사업이익 | - | - | - |
| 총포괄이익 | -8.4 | 5.2 | -1.9 |
| 주당계속사업이익 | - | 25.0 | -3.0 |
| 희석주당순이익 | - | - | - |
소프트캠프의 분기 재무상태표
(단위: 억원)
| 자산총계 | 306.5 | 299.9 | 307.4 |
| 유동자산 | 178.9 | 179.0 | 190.6 |
| 부채총계 | 153.8 | 138.6 | 146.9 |
| 유동부채 | 26.5 | 29.5 | 29.5 |
| 자본총계 | 152.7 | 161.3 | 160.5 |
| 지배주주지분 | 152.8 | 158.7 | 158.1 |
| 자본금 | 25.0 | 25.0 | 25.0 |
| 자본잉여금 | 159.4 | 159.4 | 159.4 |
| 이익잉여금 | -10.8 | -4.9 | -5.5 |
소프트캠프의 2022년도 가장 최근 분기 재무상태표로 계산해보았을 때
부채 비율은 91.5% 였으며 유동비율은 646.1% 였다.
한편, 자본유보율은 615.6% 였고, 자본잠식률은 -532.4% 였다.
한편, 자본 유보율이 높아 기업이 보유하고 있는 현금은 많다고 할 수 있다.
소프트캠프의 간단 손익계산서
(단위: 억원)
| 매출액(수익) | 137.1 | 170.7 | 197.4 | 189.3 | 205.6 | 157.2 |
| 영업이익 | 14.7 | 27.1 | 40.9 | 24.0 | 11.3 | -13.3 |
| 세전계속사업이익 | 18.7 | 19.7 | 7.6 | 19.7 | 4.8 | -7.7 |
2022년도 예측치는 소프트캠프의 2022년도의 분기 손익계산서 기준으로, 현재까지의 매출액과 이익의 평균 수준만큼 남은 기간도 지속된다고 가정해서 계산한 것입니다.
매출액이 올해 꺾였고, 영업이익은 2019년 고점을 찍은 뒤 하락하더니 올해 적자전환했다.
연구개발비용으로 매출액 대비 20% 가량의 연구비를 사용하고 있다.
총평
1. 차트는 그럴듯함.
2. 기업 자체도 업력이 길고, 연구 개발비로 매출액의 20%를 사용하는 등 내실이 없는 기업은 아니나, 영업이익이 자꾸 깎이고 있어서 이런 부분에서는 매력이 반감된다.
3. 차트를 보고 진입해볼만한 여지는 있다고 보인다.
- 끝 -
