알루코는 알루미늄 압출 전문 회사로, 건축용, 태양광, 자동차배터리 알루미늄 부품 등을 제조 판매하고 있다. 알루미늄 산업으로서는 국내 1위자리를 차지하고 있다.
전기차용 배터리 모듈 케이스를 알루미늄으로 만들어 공급하고 있어 전기차 배터리, 전기차 관련주이기도 하다.
참고) 알루미늄 제련의 경우 알루미늄의 원료인 보크사이트를 전기제련하여 알루미늄 순괴 (ignot)을 만드는 것에서 시작하는데, 국내 알루미늄 산업의 경우 알루미늄 제련 (smelting) 산업은 전무하다고 함. 국내 알루미늄 산업은 알루미늄 순괴를 수입하여 가공하는 것에서 시작한다고 함.
한편, 2019년과 2020년 종속기업투자주식 손상차손 미계상이 적발되어 증권위원회에서 과징금 및 감사인지정 3년 처분을 받았다.
알루코의 최근 주가 현황과 기업 정보, 재무 상태에 대해 리뷰합니다.
주가 현황
스탠 와인스타인의 Relative Strength를 확인해보자.
2023-03-02의 종가를 기준으로 계산해보았을 때, 120일 전인 2022-11-02 대비 KOSPI 인덱스의 등락율은 3.89%, 알루코의 등락율은 20.29%이었다.
2023-03-02의 종가를 기준으로 계산해보았을 때, 2023-01-02 대비 KOSPI 인덱스의 등락율은 9.08%, 알루코의 등락율은 17.17%이었다.
알루코의 최근 20일간 투자자별 매매동향
| 날짜 | 등락률 | 거래량 | 기관순매매 | 외국인순매매 | 외국인보유율 |
| 2023.03.02 | +2.26% | 1009015 | -193 | 139412 | 1.27% |
| 2023.02.28 | +0.53% | 397893 | 47 | 48818 | 1.12% |
| 2023.02.27 | +0.53% | 891785 | 220 | -73093 | 1.07% |
| 2023.02.24 | -1.39% | 470351 | 90 | -86519 | 1.15% |
| 2023.02.23 | +1.05% | 360233 | 347 | -17551 | 1.24% |
| 2023.02.22 | -1.72% | 472381 | 172 | -5783 | 1.26% |
| 2023.02.21 | +0.87% | 858073 | -61 | -59930 | 1.27% |
| 2023.02.20 | +1.23% | 473029 | -591 | 109639 | 1.34% |
| 2023.02.17 | +0.18% | 341992 | -22 | 35728 | 1.21% |
| 2023.02.16 | +0.89% | 301774 | -35 | 24575 | 1.17% |
| 2023.02.15 | -1.75% | 563064 | -39 | -64683 | 1.15% |
| 2023.02.14 | 0.00% | 412634 | -66 | 25320 | 1.22% |
| 2023.02.13 | +0.18% | 409931 | -8 | 11106 | 1.19% |
| 2023.02.10 | -1.72% | 625978 | -5 | 42548 | 1.18% |
| 2023.02.09 | -1.19% | 586443 | -6014 | 38631 | 1.13% |
| 2023.02.08 | +0.51% | 842872 | -4971 | 68581 | 1.09% |
| 2023.02.07 | +3.36% | 5460765 | 5051 | -559088 | 1.01% |
| 2023.02.06 | -0.35% | 421020 | 7744 | 41063 | 1.63% |
| 2023.02.03 | -1.39% | 523112 | -1278 | -139580 | 1.59% |
| 2023.02.02 | +2.31% | 970692 | 21 | 142381 | 1.74% |
기관 외국인은 특이사항 없음
알루코 기본 정보
회사의 개요
알루코는 KOSPI에 상장되어있는 회사로 FnGuide에서의 업종 분류는 <비철금속>이다.
알루코 설립일: 1956/06/04 (상장일: 2007/06/07)
알루코 본사의 주소: 대전광역시 대덕구 대화로119번길 31 (대화동)
전화번호: 042-605-8300(주식담당: 042-605-8300)
홈페이지 주소: http://www.alusash.co.kr
알루코 계열의 회사이다.
상장 주식수는 총 8996만 주이며 시가총액은 2,582억원이다.
이 중 주식을 5% 이상 소유하고 있는 대주주 지분을 제외한 지분은 53.85%으로,
유통주식은 대략 4844만 주이며, 시가총액으로는 1390억원이다.
현재 EPS는 115, PER는 24.93이며, PBR는 1.05이다.
참고로 FnGuide에 따르면 <비철금속> 업종 평균 PER은 12.32이라고 한다.
알루코 최근 연혁
| 2022/06/22 | 전기차량 배터리 모듈케이스 공급계약2,975억-계약상대 SK ON HUNGARY KFT. |
| 2021/08/06 | 제54회 무기명식무보증사모신주인수권부사채 200억 |
| 2021/08/06 | 제53회 무기명식 이군부 무보증 사모전환사채 120억 |
알루코의 사업 내용
동사는 알루미늄 압출품을 제조 판매를 주로하는 알루미늄 압출 전문 회사로서 대전공장을 보유하고 있으며, 본사, 해외법인 및 계열회사는 알루미늄 제조 관련 사업으로 수직적 사업부문을 영위함. 시판영업부는 알루미늄 및 PVC 건축용 자재를 취급하는 부서로 서울, 대전, 영남, 호남 등에 영업소를 두어 고객과의 밀접한 유대관계를 형성하고 있음. 전국에 150여개의 대리점을 해당 지역의 영업소에서 관리하고 있음.
알루코의 매출 구성
| 제품명 | 구성비 |
| 제품 | 53.31% |
| 상품 | 22.84% |
| 공사수익 | 14.6% |
| 임대 | 6.57% |
| 기타 | 2.68% |
알루코의 최근 자본금 변동내역
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
| 2022/08/31 | 전환사채 전환 국내 | 178200 | 44984716 |
| 2021/10/13 | 전환사채 전환 국내 | 6106851 | 44895616 |
| 2021/07/07 | 전환사채 전환 국내 | 333969 | 41842191 |
| 2021/05/31 | 전환사채 전환 국내 | 143129 | 41675206 |
| 2020/09/18 | 전환사채 전환 국내 | 143129 | 41603642 |
알루코의 최대 주주
| 보고자 | 보유주식수 | 보유지분 (%) |
| 케이피티유 | 16935557 | 18.82 |
| 알루텍 | 13316078 | 14.8 |
| 박도봉 | 9250161 | 10.28 |
| 박세라 | 927851 | 1.03 |
| 박석봉 | 445287 | 0.49 |
| 박진우 | 246036 | 0.27 |
| 박준영 | 246035 | 0.27 |
| 오정자 | 154630 | 0.17 |
상장 주식수: 8996만 주, 시가총액 2,582억원
유동주식 지분: 53.85%, 유통주식 약 4844만 주 (시가총액: 1390억)
알루코의 연결대상 자회사 목록
| 회사명 | 주요사업 |
| ALUKO EUROPE KFT. | 알루미늄 제품 판매 |
| 알루아시아㈜ | 해외 자회사 경영컨설팅업 |
| 현대알루미늄㈜ | 건설업 |
| Hyundai Aluminum Vina Shareholding Co. | 알루미늄 부품 제조 판매 |
| ALUKO Japan | 상품종합중개업 |
| Hyundai Aluminum India Private Limited | 알루미늄압연, 압출 및 연신제품 제조업 |
| ALK VINA SHAREHOLDING | 알루미늄 부품 제조 판매 |
| PT.Hyundai Aluminum International | 건설업 |
| ALUKO AMERICA INC. | 알루미늄 제품 판매 |
이 표는 알루코의 연결대상 종속기업을 표시한 것으로, 연결대상이 아니고 지분만 가지고 있는 회사는 표시되어있지 않음.
재무제표
알루코의 연간 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 4616.9 | 5067.7 | 4543.7 | 4952.7 | 5055.9 |
| 매출원가 | 4134.2 | 4536.2 | 3948.1 | 4255.2 | 4388.3 |
| 판매비와관리비 | 275.0 | 410.7 | 473.2 | 449.7 | 500.9 |
| 영업이익 | 207.7 | 120.8 | 122.4 | 247.7 | 166.7 |
| 금융수익 | 87.4 | 94.9 | 78.0 | 80.2 | 142.9 |
| 금융원가 | 164.0 | 265.3 | 252.7 | 285.2 | 200.7 |
| 기타영업외손익 | 5.3 | 123.7 | -33.1 | -350.7 | -56.0 |
| 관계기업관련손익 | 45.2 | 54.6 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 세전계속사업이익 | 181.5 | 128.7 | -85.4 | -308.1 | 52.8 |
| 중단사업이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 총포괄이익 | 99.7 | 76.7 | 24.3 | -395.1 | 133.4 |
| 주당계속사업이익 | 172.0 | 26.0 | -98.0 | -177.0 | 43.0 |
| 희석주당순이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
알루코의 분기 손익계산서
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 1567.8 | 1598.8 | 1539.2 |
| 매출원가 | 1300.2 | 1314.7 | 1261.1 |
| 판매비와관리비 | 168.7 | 171.6 | 177.5 |
| 영업이익 | 98.9 | 112.5 | 100.6 |
| 금융수익 | 37.2 | 101.6 | 171.5 |
| 금융원가 | 61.4 | 135.8 | 194.0 |
| 기타영업외손익 | -9.0 | -22.5 | 0.3 |
| 관계기업관련손익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 세전계속사업이익 | 65.7 | 55.7 | 78.3 |
| 중단사업이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 총포괄이익 | 59.4 | 177.3 | 167.0 |
| 주당계속사업이익 | 0.0 | 43.0 | 87.0 |
| 희석주당순이익 | 0.0 | 0.0 | 85.0 |
알루코의 연간 재무상태표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 4775.7 | 7443.3 | 7725.5 | 7014.2 | 7801.6 |
| 유동자산 | 2080.9 | 2606.7 | 2750.9 | 2821.4 | 3339.7 |
| 부채총계 | 2700.8 | 4635.9 | 4867.0 | 4395.2 | 4874.9 |
| 유동부채 | 2246.9 | 3841.4 | 4035.1 | 3663.4 | 3674.6 |
| 자본총계 | 2075.0 | 2807.4 | 2858.6 | 2619.0 | 2926.6 |
| 지배주주지분 | 2068.8 | 2045.0 | 2054.1 | 2020.8 | 2278.8 |
| 자본금 | 372.8 | 372.8 | 372.8 | 416.2 | 449.2 |
| 자본잉여금 | 700.9 | 698.2 | 747.6 | 861.0 | 1002.2 |
| 이익잉여금 | 1044.8 | 978.1 | 900.3 | 754.7 | 803.7 |
알루코의 분기 재무상태표
(단위: 억원)
| 2021/09 | 2021/12 | 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 7728.6 | 7801.6 | 7853.1 | 8386.7 | 8720.7 |
| 유동자산 | 3212.4 | 3339.7 | 3459.4 | 3879.6 | 3974.2 |
| 부채총계 | 4677.2 | 4874.9 | 4913.7 | 5347.8 | 5509.1 |
| 유동부채 | 3458.9 | 3674.6 | 3734.3 | 4219.2 | 4682.2 |
| 자본총계 | 3051.5 | 2926.6 | 2939.5 | 3038.9 | 3211.5 |
| 지배주주지분 | 2369.0 | 2278.8 | 2521.2 | 2312.3 | 2451.0 |
| 자본금 | 449.2 | 449.2 | 449.2 | 449.2 | 450.1 |
| 자본잉여금 | 1001.8 | 1002.2 | 1002.2 | 1002.2 | 1007.0 |
| 이익잉여금 | 860.8 | 803.7 | 739.9 | 849.9 | 928.5 |
알루코의 가장 최근 분기 재무상태표로 계산해보았을 때
부채 비율은 171.5% 였으며 유동비율은 84.9% 였다.
한편, 자본유보율은 430.0% 였고, 자본잠식률은 -444.5% 였다.
부채 비율이 100% 이상으로, 자산대비 부채비율이 좀 높은 편이다.
유동 비율이 100% 미만으로 현재 유동 자산 대비 유동 부채가 많아 유동성이 충분히 확보되지는 않은 상태이다.
알루코의 연간 현금흐름표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022 예상 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 1091.8 | 736.4 | 479.4 | 925.2 | -28.7 | -214.5 |
| 투자현금흐름 | -1425.8 | -862.8 | -555.8 | -486.6 | -676.8 | -464.5 |
| 재무현금흐름 | 330.4 | 120.9 | 148.0 | -312.8 | 537.3 | 493.1 |
알루코의 분기 현금흐름표
(단위: 억원)
| 2021/09 | 2021/12 | 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 84.0 | -118.0 | 10.3 | -167.9 | 30.7 |
| 투자현금흐름 | -260.9 | -180.5 | -23.8 | -90.0 | 206.8 |
| 재무현금흐름 | -21.5 | 444.1 | -41.9 | 149.4 | -160.3 |
알루코의 간단 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022 예상 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 4616.9 | 5067.7 | 4543.7 | 4952.7 | 5055.9 | 6274.4 |
| 영업이익 | 207.7 | 120.8 | 122.4 | 247.7 | 166.7 | 416.0 |
| 세전계속사업이익 | 181.5 | 128.7 | -85.4 | -308.1 | 52.8 | 266.3 |
총평
1. 테마: 알루미늄, 전기차. 테마 좋다
2. 차트 - 120일선: 돌파한 상태이며 224일선도 곧 돌파 예정. 하락추세선도 돌파할 것 같다.
3. 차트 - 곧 변곡점으로 보임
4. Relative Strength - 강하다
5. 기관/외국인: 기관, 외국인 특이사항 없음
6. 매출, 영업이익 지속 상승중
-끝-