덕산하이메탈은 솔더볼 (Solder Ball)의 제조를 주요사업으로 영위하는 회사임. 솔더볼은 PCB(인쇄회로기판)와 반도체 칩을 접합하는 소재이다. 마이크로 솔더볼 (MSB, Micro Solder Ball) 분야에서는 글로벌 시장점유율 1위라고 함. MSB의 원재료는 주석이다. MSB의 주요 사용처는 CPU 용으로 쓰이는 반도체 패키지 기판인 FC-BGA이다. 데이터센터 등이 늘면서 FC-BGA 수요가 늘었다고 함.
덕산하이메탈의 최근 주가 현황과 기업 정보, 재무 상태에 대해 리뷰합니다.
주가 현황
5990이 좋은 매수점이었다
스탠 와인스타인의 Relative Strength를 확인해보자.
2023-02-28의 종가를 기준으로 계산해보았을 때, 120일 전인 2022-11-01 대비 KOSDAQ 인덱스의 등락율은 13.08%, 덕산하이메탈의 등락율은 9.83%이었다.
2023-02-28의 종가를 기준으로 계산해보았을 때, 120일 전인 2023-01-02 대비 KOSDAQ 인덱스의 등락율은 17.88%, 덕산하이메탈의 등락율은 38.33%이었다
덕산하이메탈의 최근 20일간 투자자별 매매동향
| 날짜 | 등락률 | 거래량 | 기관순매매 | 외국인순매매 | 외국인보유율 |
| 2023.02.28 | +1.92% | 599101 | 34506 | -25840 | 5.00% |
| 2023.02.27 | +2.97% | 1005016 | 77837 | -26925 | 5.06% |
| 2023.02.24 | +3.41% | 997664 | 67707 | 2615 | 5.12% |
| 2023.02.23 | +0.69% | 196137 | 0 | 4829 | 5.11% |
| 2023.02.22 | -1.69% | 287890 | -1345 | 4002 | 5.10% |
| 2023.02.21 | -1.00% | 204307 | 1826 | -23850 | 5.09% |
| 2023.02.20 | +2.04% | 414492 | -1677 | 24495 | 5.15% |
| 2023.02.17 | -4.08% | 722612 | -14796 | -43491 | 5.09% |
| 2023.02.16 | -0.65% | 871987 | -16625 | -51720 | 5.19% |
| 2023.02.15 | +1.32% | 1504008 | 54801 | 12532 | 5.30% |
| 2023.02.14 | +10.34% | 7955766 | 70742 | -145004 | 5.27% |
| 2023.02.13 | -0.54% | 150039 | 10713 | 21119 | 5.59% |
| 2023.02.10 | -2.46% | 236479 | 10743 | -50421 | 5.55% |
| 2023.02.09 | +0.18% | 251038 | 12021 | 35888 | 5.66% |
| 2023.02.08 | 0.00% | 303445 | -33367 | -8861 | 5.58% |
| 2023.02.07 | +2.35% | 430241 | 19491 | 59583 | 5.60% |
| 2023.02.06 | -0.54% | 148468 | 127 | 2729 | 5.47% |
| 2023.02.03 | +0.54% | 223374 | 0 | -7191 | 5.46% |
| 2023.02.02 | +0.73% | 397296 | 0 | 17481 | 5.48% |
| 2023.02.01 | +0.18% | 382602 | 1377 | -37911 | 5.44% |
기관 순매수중, 외국인은 매도중
덕산하이메탈 기본 정보
회사의 개요
덕산하이메탈는 KOSDAQ에 상장되어있는 회사로 FnGuide에서의 업종 분류는 <반도체와반도체장비>이다.
덕산하이메탈 설립일: 1999/05/06 (상장일: 2005/10/14)
덕산하이메탈 본사의 주소: 울산시 북구 무룡1로 66
전화번호: 052-283-9000(주식담당: 02-2039-7696)
홈페이지 주소: http://www.dshm.co.kr
덕산 계열의 회사이다.
상장 주식수는 총 4543만 주이며 시가총액은 2,894억원이다.
이 중 주식을 5% 이상 소유하고 있는 대주주 지분을 제외한 지분은 41.87%으로,
유통주식은 대략 1902만 주이며, 시가총액으로는 1211억원이다.
현재 EPS는 576, PER는 11.06이며, PBR는 0.96이다.
참고로 FnGuide에 따르면 <반도체와반도체장비> 업종 평균 PER은 8.35이라고 한다.
덕산하이메탈의 사업 내용
전자부품회사로 1999년 설립되었으며, 2014년 인적분할을 통해 지주회사로 전환함(2018년 11월 적용제외). 반도체 패키징 재료인 Solder Ball의 제조를 주요사업으로 영위함. 대부분의 고객사가 반도체 메이저업체여서 반도체 업황에 직접적인 영향을 받음. 2019설립한 미얀마 현지법인 DS MYANMAR는 주석 제련 및 판매업체이며, 2021년 인수한 덕산넵코어스는 항법기술을 보유한 방위산업전문 기업임.
덕산하이메탈의 매출 구성
| 제품명 | 구성비 |
| 솔더볼/파우더 | 60.81% |
| 주석 제련 | 22.82% |
| 방산 부문 | 16.57% |
| 연결조정 | -0.21% |
| 기타 | 0.01% |
덕산하이메탈의 최근 자본금 변동내역
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
| 2022/05/04 | 무상증자 주식발행초과금 자본전입 | 22718501 | 9087400 |
| 2015/05/28 | 유상증자 일반공모 | 5333901 | 4543700 |
| 2015/02/06 | 인적분할 | -12007770 | 3476920 |
| 2011/07/29 | 전환사채 전환 국내 | 32795 | 5878474 |
| 2011/04/15 | 유상증자 주식매수선택권행사 | 471482 | 5871915 |
덕산하이메탈의 최대 주주
| 보고자 | 보유주식수 | 보유지분 (%) |
| 덕산홀딩스 | 15849848 | 34.88 |
| 이준호 | 7538564 | 16.59 |
| 이수훈 | 1089684 | 2.4 |
| 고영희 | 1027222 | 2.26 |
| 이호 | 188684 | 0.42 |
| 김윤철 | 170000 | 0.37 |
| 이선우 | 146798 | 0.32 |
| 이하윤 | 146708 | 0.32 |
| 이창현 | 94634 | 0.21 |
| 김경원 | 70196 | 0.15 |
| 추용철 | 48514 | 0.11 |
| 구본곤 | 29572 | 0.07 |
| 이수완 | 6708 | 0.01 |
| 김창민 | 3270 | 0.01 |
상장 주식수: 4543만 주, 시가총액 2,894억원
유동주식 지분: 41.87%, 유통주식 약 1902만 주 (시가총액: 1211억)
덕산하이메탈의 연결대상 자회사 목록
| 회사명 | 주요사업 |
| 덕산에스지㈜ | 전자기기용 비산방지 데코필름 및 전사필름 제조업 |
| DS MYANMAR CO.,LTD. | 비철금속 제조 및 판매 ( Solder paste, Solder powder, 주석합금, 주석괴 제조 및 판매) |
| 덕산넵코어스㈜ | GPS기술을 원천으로 한 Location & Timing 관련 제품 제조업 |
이 표는 덕산하이메탈의 연결대상 종속기업을 표시한 것으로, 연결대상이 아니고 지분만 가지고 있는 회사는 표시되어있지 않음.
재무제표
덕산하이메탈의 연간 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 450.7 | 477.5 | 517.6 | 552.3 | 927.2 | 1726.0 |
| 매출원가 | 354.3 | 392.9 | 405.0 | 357.0 | 696.2 | 0.0 |
| 판매비와관리비 | 69.6 | 73.0 | 71.8 | 131.6 | 171.1 | 0.0 |
| 영업이익 | 26.8 | 11.6 | 40.7 | 63.8 | 59.9 | 45.0 |
| 금융수익 | 8.8 | 16.5 | 13.5 | 8.6 | 15.8 | 0.0 |
| 금융원가 | 21.7 | 1.3 | 7.2 | 16.5 | 9.7 | 0.0 |
| 기타영업외손익 | -3.1 | 10.3 | 4.7 | 51.6 | 124.2 | 0.0 |
| 관계기업관련손익 | 62.0 | 69.2 | 70.8 | 106.0 | 180.4 | 0.0 |
| 세전계속사업이익 | 72.8 | 106.3 | 122.5 | 213.5 | 370.6 | 227.0 |
| 중단사업이익 | 14.6 | -0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 총포괄이익 | 81.1 | 125.5 | 105.8 | 151.5 | 303.6 | 0.0 |
| 주당계속사업이익 | 326.0 | 607.0 | 563.0 | 765.0 | 1502.0 | 0.0 |
| 희석주당순이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
덕산하이메탈의 분기 손익계산서
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 373.5 | 271.2 | 587.5 |
| 매출원가 | 274.7 | 218.0 | 573.3 |
| 판매비와관리비 | 44.4 | 47.2 | 45.7 |
| 영업이익 | 54.4 | 6.0 | -31.5 |
| 금융수익 | 25.0 | 23.8 | 40.0 |
| 금융원가 | 2.5 | 39.7 | -14.7 |
| 기타영업외손익 | -17.2 | 23.0 | -47.6 |
| 관계기업관련손익 | 42.1 | 22.1 | 43.1 |
| 세전계속사업이익 | 101.8 | 35.3 | 18.6 |
| 중단사업이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 총포괄이익 | 99.7 | 29.2 | 0.7 |
| 주당계속사업이익 | 0.0 | 40.0 | 23.0 |
| 희석주당순이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
덕산하이메탈의 연간 재무상태표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 1820.3 | 1962.5 | 2101.7 | 2300.5 | 3236.7 | 3635.0 |
| 유동자산 | 480.4 | 583.6 | 582.4 | 562.1 | 817.0 | 1230.0 |
| 부채총계 | 64.3 | 70.5 | 101.8 | 151.0 | 512.4 | 718.0 |
| 유동부채 | 48.5 | 61.2 | 82.8 | 91.9 | 375.8 | 556.0 |
| 자본총계 | 1756.0 | 1892.0 | 1999.9 | 2149.4 | 2724.3 | 2917.0 |
| 지배주주지분 | 1802.5 | 1939.1 | 2022.9 | 2172.5 | 2619.0 | 2813.0 |
| 자본금 | 45.4 | 45.4 | 45.4 | 45.4 | 45.4 | 45.0 |
| 자본잉여금 | 1084.7 | 1084.7 | 1084.7 | 1084.7 | 1151.2 | 0.0 |
| 이익잉여금 | 1736.2 | 1860.9 | 1942.2 | 2097.1 | 2423.3 | 0.0 |
덕산하이메탈의 분기 재무상태표
(단위: 억원)
| 2021/09 | 2021/12 | 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 3057.9 | 3236.7 | 3586.5 | 3757.7 | 3896.7 |
| 유동자산 | 793.8 | 817.0 | 1139.7 | 1300.9 | 1379.2 |
| 부채총계 | 470.3 | 512.4 | 493.2 | 635.6 | 773.9 |
| 유동부채 | 329.2 | 375.8 | 339.5 | 475.6 | 595.2 |
| 자본총계 | 2587.6 | 2724.3 | 3093.3 | 3122.1 | 3122.7 |
| 지배주주지분 | 2473.1 | 2619.0 | 2989.9 | 3017.7 | 3016.0 |
| 자본금 | 45.4 | 45.4 | 45.4 | 90.9 | 90.9 |
| 자본잉여금 | 1080.2 | 1151.2 | 1340.2 | 1294.3 | 1294.3 |
| 이익잉여금 | 2281.7 | 2423.3 | 2523.1 | 2540.5 | 2551.0 |
덕산하이메탈의 가장 최근 분기 재무상태표로 계산해보았을 때
부채 비율은 24.8% 였으며 유동비율은 231.7% 였다.
한편, 자본유보율은 4230.3% 였고, 자본잠식률은 -3217.9% 였다.
한편, 자본 유보율이 높아 기업이 보유하고 있는 현금은 많다고 할 수 있다.
덕산하이메탈의 연간 현금흐름표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 13.5 | 82.0 | 72.6 | 78.3 | -136.5 | 312.0 |
| 투자현금흐름 | 189.4 | 53.7 | -81.3 | -147.2 | -269.7 | -189.0 |
| 재무현금흐름 | -86.0 | - | -0.9 | -1.8 | 274.8 | 11.0 |
덕산하이메탈의 분기 현금흐름표
(단위: 억원)
| 2021/09 | 2021/12 | 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | -79.0 | -20.4 | -101.4 | 38.4 | 19.9 |
| 투자현금흐름 | 23.0 | 15.9 | -59.4 | 21.3 | -65.3 |
| 재무현금흐름 | -3.1 | -30.2 | 139.7 | 99.3 | 14.9 |
덕산하이메탈의 간단 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 450.7 | 477.5 | 517.6 | 552.3 | 927.2 | 1726.0 |
| 영업이익 | 26.8 | 11.6 | 40.7 | 63.8 | 59.9 | 45.0 |
| 세전계속사업이익 | 72.8 | 106.3 | 122.5 | 213.5 | 370.6 | 227.0 |
총평
1. 테마: 반도체 솔더볼, ChatGPT, 데이터센터 등 좋다.
2. 차트 - 120일선: 돌파함
3. 차트 - 저항선: 1차 저항선에서 반락하였다가 다시 상승 중
4. Relative Strength - 강하다
5. 기관/외국인: 기관 매수, 외국인 매도중
6. 매출은 크게 상승, 영익은 횡보중
-끝-