화신은 자동차 샤시와 차체의 주요 부품을 생산하는 자동차 부품 업체이다. 내연기관차 외에도 테슬라 모델X와 모델S에 페달부품을 납품 중이며, 모델3에는 모터 브라켓을 공급하는등 전기차쪽 부품도 생산하는 중이다. 현대차그룹 매출 의존도가 90%이다. 전기차 전환으로 현대차그룹에 대한 매출 의존도도 소폭 낮아질 것으로 전망된다고 함.
화신의 최근 주가 현황과 기업 정보, 재무 상태에 대해 리뷰합니다.
주가 현황
저항영역 돌파를 하게될지?
주봉 수준에서보았을 때는 거래량 증가가 명확하진 않다.
스탠 와인스타인의 Relative Strength를 확인해보자.
2023-02-24의 종가를 기준으로 계산해보았을 때, 120일 전인 2022-10-28 대비 KOSPI 인덱스의 등락율은 6.84%, 화신의 등락율은 3.68%이었다.
화신의 최근 20일간 투자자별 매매동향
| 날짜 | 등락률 | 거래량 | 기관순매매 | 외국인순매매 | 외국인보유율 |
| 2023.02.24 | +1.09% | 592832 | 93969 | -41948 | 7.70% |
| 2023.02.23 | +3.84% | 1183624 | 82488 | 96966 | 7.82% |
| 2023.02.22 | -1.34% | 243444 | 27617 | -62637 | 7.54% |
| 2023.02.21 | +1.01% | 353750 | 46219 | 44675 | 7.72% |
| 2023.02.20 | +0.45% | 223390 | 148 | -42176 | 7.59% |
| 2023.02.17 | +0.80% | 291355 | 631 | -60329 | 7.71% |
| 2023.02.16 | +3.30% | 651008 | -103363 | 225555 | 7.89% |
| 2023.02.15 | -1.28% | 229646 | 30373 | -42640 | 7.24% |
| 2023.02.14 | +2.87% | 236365 | 33676 | 43641 | 7.36% |
| 2023.02.13 | -1.88% | 197749 | -31535 | 20591 | 7.24% |
| 2023.02.10 | -1.16% | 129663 | -247 | 6313 | 7.18% |
| 2023.02.09 | -0.58% | 180471 | -6557 | -8804 | 7.16% |
| 2023.02.08 | +0.35% | 161037 | -15667 | 52361 | 7.19% |
| 2023.02.07 | -0.23% | 210530 | -7788 | -50753 | 7.04% |
| 2023.02.06 | -2.81% | 587098 | -84065 | -55517 | 7.18% |
| 2023.02.03 | +1.71% | 364384 | 26647 | 27710 | 7.34% |
| 2023.02.02 | +0.23% | 279211 | 14957 | 6367 | 7.26% |
| 2023.02.01 | +1.39% | 329485 | -1576 | 16669 | 7.24% |
| 2023.01.31 | -2.38% | 288408 | -7230 | -1284 | 7.20% |
| 2023.01.30 | +0.34% | 384915 | 1949 | 80047 | 7.20% |
기관 순매수중
화신 기본 정보
회사의 개요
화신는 KOSPI에 상장되어있는 회사로 FnGuide에서의 업종 분류는 <자동차부품>이다.
화신 설립일: 1975/07/01 (상장일: 1994/01/14)
화신 본사의 주소: 경북 영천시 도남공단길 94-2
전화번호: 054-330-5400(주식담당: 054-330-5400)
홈페이지 주소: http://www.hwashin.co.kr
화신 계열의 회사이다.
상장 주식수는 총 3492만 주이며 시가총액은 3,244억원이다.
이 중 주식을 5% 이상 소유하고 있는 대주주 지분을 제외한 지분은 43.87%으로,
유통주식은 대략 1531만 주이며, 시가총액으로는 1423억원이다.
현재 EPS는 2,525, PER는 3.68이며, PBR는 0.80이다.
참고로 FnGuide에 따르면 <자동차부품> 업종 평균 PER은 10.83이라고 한다.
화신 최근 연혁
| 2022/08 | 차종 : CE (아이오닉6) 개발품목 : FR CROSS MBR & L/ARM, MEMBER ASSY-IMPCT LH/RH, COMPL ARM |
| 2022/07 | 차종 : MEB (북미 폭스바겐 플랫폼) 개발품목 : FRT SUB FRAME, FRT L/ARM |
| 2022/02 | 차종 : NQ5A (북미 스포티지) 개발품목 : FRT CROSS MBR & L/ARM, RR CROSS MBR, RR LWR ARM, RR UPR ARM, RR ASSIST ARM, RR TRAIL'G ARM, 기아㈜ |
화신의 사업 내용
동사는 Chassis & Body Part의 주요부품을 모듈품 또는 개별품 형태로 생산하여 납품하는 자동차부품전문 업체임. 동사 및 연결대상 종속회사는 국내 최대 자동차 메이커인 현대기아자동차그룹의 자동차 관련 계열사를 주요 고객으로 함. 자동차 MAKER의 차량 구상 단계부터 제품설계, 시작, 시험, 금형/치공구의 설계/제작 그리고 제품 제조에 이르기까지 자동차개발의 전 부문에 걸쳐 참여함.
화신의 매출 구성
| 제품명 | 구성비 |
| CHASSIS | 61.37% |
| BODY | 12.06% |
| 상품 | 2.47% |
| 기타 | 24.1% |
화신의 최근 자본금 변동내역
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
| 2010/10/06 | 신주인수권부사채 행사 국내 | 4152249.0 | 17460205 |
| 2010/03/12 | 신주인수권부사채 행사 국내 | 692040.0 | 15384081 |
| 2010/02/17 | 신주인수권부사채 행사 국내 | 346020.0 | 15038061 |
| 2010/01/15 | 신주인수권부사채 행사 국내 | 1730101.0 | 14865051 |
| 2001/04/23 | 액면분할 | NaN | 14000000 |
화신의 최대 주주
| 보고자 | 보유주식수 | 보유지분 (%) |
| 글로벌오토트레이딩 | 5736656 | 16.43 |
| 화신정공 | 2007020 | 5.75 |
| 정희진 | 1885310 | 5.4 |
| 정서진 | 1814900 | 5.2 |
| 정혜선 | 1812580 | 5.19 |
| 월드오토트레이딩 | 1484083 | 4.25 |
| 박현석 | 612800 | 1.75 |
| 우석장학문화재단 | 570000 | 1.63 |
| 이경화 | 330000 | 0.95 |
| 정다은 | 265400 | 0.76 |
| 정승현 | 265400 | 0.76 |
| 정지안 | 250000 | 0.72 |
| 정복혜 | 200000 | 0.57 |
| 박소정 | 125000 | 0.36 |
| 박태홍 | 125000 | 0.36 |
| 이정수 | 100000 | 0.29 |
| 김창곤 | 20390 | 0.06 |
상장 주식수: 3492만 주, 시가총액 3,244억원
유동주식 지분: 43.87%, 유통주식 약 1531만 주 (시가총액: 1423억)
화신의 연결대상 자회사 목록
| 회사명 | 주요사업 |
| Hwashin Automotive India Private Limited | 자동차부품의 제조 및 판매 |
| Beijing Hwashin Automobile Parts Co., Ltd. | 자동차부품의 제조 및 판매 |
| Hwashin America Corporation | 자동차부품의 제조 및 판매 |
| Hwashin Fabricante de Pecas Automotivas LTDA | 자동차부품의 제조 및 판매 |
| ㈜이노빌 | 자동차부품 및 기타전자부품제조업 |
이 표는 화신의 연결대상 종속기업을 표시한 것으로, 연결대상이 아니고 지분만 가지고 있는 회사는 표시되어있지 않음.
재무제표
화신의 연간 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 10669.3 | 10758.2 | 11643.2 | 10855.4 | 12365.9 | 16563.0 |
| 매출원가 | 10060.5 | 10299.4 | 10904.9 | 10285.2 | 11350.5 | 0.0 |
| 판매비와관리비 | 837.3 | 669.6 | 718.9 | 683.0 | 773.9 | 0.0 |
| 영업이익 | -228.4 | -210.9 | 19.4 | -112.8 | 241.6 | 922.0 |
| 금융수익 | 294.3 | 223.5 | 234.7 | 196.1 | 396.7 | 0.0 |
| 금융원가 | 568.8 | 535.5 | 347.4 | 785.4 | 299.8 | 0.0 |
| 기타영업외손익 | 55.6 | 70.9 | 92.3 | 146.4 | 9.5 | 0.0 |
| 관계기업관련손익 | -30.1 | -22.9 | 3.2 | -33.8 | -32.8 | 0.0 |
| 세전계속사업이익 | -477.5 | -474.8 | 2.3 | -589.5 | 315.3 | 1322.3 |
| 중단사업이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 총포괄이익 | -357.3 | -579.1 | 73.7 | -424.2 | 316.4 | 0.0 |
| 주당계속사업이익 | -916.0 | -1734.0 | 202.0 | -1647.0 | 741.0 | 0.0 |
| 희석주당순이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 738.0 | 0.0 |
화신의 분기 손익계산서
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 3446.9 | 4024.8 | 4570.6 |
| 매출원가 | 3151.1 | 3603.1 | 4042.5 |
| 판매비와관리비 | 187.4 | 198.1 | 230.0 |
| 영업이익 | 108.5 | 223.5 | 298.1 |
| 금융수익 | 276.9 | 175.3 | 448.6 |
| 금융원가 | 79.8 | 112.9 | 196.0 |
| 기타영업외손익 | -7.8 | 4.8 | 5.6 |
| 관계기업관련손익 | -6.6 | -9.3 | -7.5 |
| 세전계속사업이익 | 291.2 | 281.5 | 548.9 |
| 중단사업이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 총포괄이익 | 239.9 | 243.6 | 476.3 |
| 주당계속사업이익 | 0.0 | 691.0 | 1284.0 |
| 희석주당순이익 | 0.0 | 665.0 | 1229.0 |
화신의 연간 재무상태표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 8464.1 | 8282.3 | 8084.0 | 8226.6 | 8707.5 | 10134.7 |
| 유동자산 | 4321.2 | 4119.9 | 3702.1 | 4089.4 | 4292.2 | 5512.0 |
| 부채총계 | 4936.7 | 5350.4 | 5086.8 | 5670.0 | 5823.1 | 6251.3 |
| 유동부채 | 4177.4 | 4668.0 | 3830.8 | 4481.6 | 4629.7 | 4939.0 |
| 자본총계 | 3527.4 | 2931.8 | 2997.3 | 2556.6 | 2884.4 | 3883.3 |
| 지배주주지분 | 3527.1 | 2931.6 | 2997.0 | 2556.5 | 2884.3 | 3835.0 |
| 자본금 | 174.6 | 174.6 | 174.6 | 174.6 | 174.6 | 171.7 |
| 자본잉여금 | 49.4 | 49.2 | 49.0 | 49.0 | 76.7 | 0.0 |
| 이익잉여금 | 3510.9 | 2881.8 | 2935.5 | 2410.7 | 2674.3 | 0.0 |
화신의 분기 재무상태표
(단위: 억원)
| 2021/09 | 2021/12 | 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 8641.1 | 8707.5 | 9411.7 | 9908.9 | 10780.3 |
| 유동자산 | 4249.3 | 4292.2 | 4977.6 | 5416.4 | 6023.5 |
| 부채총계 | 5814.3 | 5823.1 | 6310.5 | 6564.0 | 6959.2 |
| 유동부채 | 4821.6 | 4629.7 | 4717.3 | 5042.0 | 5392.4 |
| 자본총계 | 2826.9 | 2884.4 | 3101.3 | 3344.9 | 3821.2 |
| 지배주주지분 | 2826.8 | 2884.3 | 3101.2 | 3344.9 | 3821.2 |
| 자본금 | 174.6 | 174.6 | 174.6 | 174.6 | 174.6 |
| 자본잉여금 | 48.9 | 76.7 | 76.8 | 76.8 | 76.8 |
| 이익잉여금 | 2662.1 | 2674.3 | 2906.8 | 3134.2 | 3557.1 |
화신의 가장 최근 분기 재무상태표로 계산해보았을 때
부채 비율은 182.1% 였으며 유동비율은 111.7% 였다.
한편, 자본유보율은 2081.3% 였고, 자본잠식률은 -2088.5% 였다.
부채 비율이 100% 이상으로, 자산대비 부채비율이 좀 높은 편이다.
한편, 자본 유보율이 높아 기업이 보유하고 있는 현금은 많다고 할 수 있다.
화신의 분기 현금흐름표
(단위: 억원)
| 2021/09 | 2021/12 | 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 116.3 | 150.4 | -40.0 | 394.2 | 251.9 |
| 투자현금흐름 | -183.6 | -165.8 | -63.3 | -101.1 | -182.0 |
| 재무현금흐름 | -130.4 | -32.0 | 191.5 | -66.1 | -267.4 |
화신의 간단 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 10669.3 | 10758.2 | 11643.2 | 10855.4 | 12365.9 | 16563.0 |
| 영업이익 | -228.4 | -210.9 | 19.4 | -112.8 | 241.6 | 922.0 |
| 세전계속사업이익 | -477.5 | -474.8 | 2.3 | -589.5 | 315.3 | 1322.3 |
총평
0. 테마: 자동차 부품주, 전기차 테마 탑승 가능성 있음.
1. 차트: 120일선은 돌파함. 9,400, 9,630 사이에 이어지는 저항 영역대가 있음. 평소 거래량이 많이 늘었다고 보기에는 어려움. 거래량 관찰 필요함.
2, Relative Strength: KOSPI 인덱스의 등락율은 6.84%, 화신의 등락율은 3.68%이었다.
3. 외국인/기관 매매 동향: 기관 매수 중, 외국인 보유율 7%
4. PER는 3.68이며, PBR는 0.80이다.
5. 매출/영익 상승중
-끝-