코스모신소재는 1967년 설립된 회사로, 기능성 필름 및 2차전지용 양극재, 토너 등을 제조 판매하는 회사임. 매출 중 양극활물질이 69.06%, 이형필름이 26.1%, 토너가 4.84% 정도이다. 코스모신소재의 경우 2007년 NCM 양극재 생산으르 시작했다가, 소형 배터리용 양극재 리튬코발트산화물 (LCO)로 주력 품목을 전환했었음. 전기차 시장의 확대로 2019년부터 다시 중대형 배터리용 NCM523 생산을 시작했다. 이미 양산체제를 갖추고 시장을 선점해 나가고 있는 LG화학, 에코프로비엠, 포스코케미칼, 엘앤에프와는 격차가 있는 편. 코스모신소재가 생산 중인 양극재는 에너지저장장치(ESS)용 NCM523이 거의 대부분이라고 한다.
코스모신소재의 최근 주가 현황과 기업 정보, 재무 상태에 대해 리뷰합니다.
주가 현황
거래량 상승과 함께 저항선을 뚫었으며, 현재 지지선 주변에서 등락 중.
저항선을 뚫었을 때 거래량이 상승하였다.
위쪽으로 더이상의 저항선은 없음.
스탠 와인스타인의 Relative Strength를 확인해보자.
2023-02-24의 종가를 기준으로 계산해보았을 때, 120일 전인 2022-10-28 대비 KOSPI 인덱스의 등락율은 6.84%, 코스모신소재의 등락율은 6.37%이었다.
코스모신소재의 최근 20일간 투자자별 매매동향
| 날짜 | 등락률 | 거래량 | 기관순매매 | 외국인순매매 | 외국인보유율 |
| 2023.02.24 | +1.13% | 475536 | -50104 | 12196 | 7.16% |
| 2023.02.23 | -1.39% | 667615 | -107247 | 27121 | 7.12% |
| 2023.02.22 | -1.37% | 864758 | -81015 | -14773 | 7.03% |
| 2023.02.21 | +2.67% | 916247 | -34658 | -12433 | 7.08% |
| 2023.02.20 | -1.11% | 1172405 | -115483 | 28889 | 7.12% |
| 2023.02.17 | -6.26% | 1618440 | -43861 | -304985 | 7.02% |
| 2023.02.16 | +9.89% | 3294729 | -28820 | 156071 | 8.02% |
| 2023.02.15 | +0.43% | 1007559 | -9734 | 51763 | 7.51% |
| 2023.02.14 | +0.43% | 580213 | -13834 | 49729 | 7.34% |
| 2023.02.13 | -0.57% | 800778 | -12987 | -15683 | 7.18% |
| 2023.02.10 | +0.72% | 853248 | -21255 | -58080 | 7.23% |
| 2023.02.09 | +3.44% | 939178 | -23401 | 50113 | 7.42% |
| 2023.02.08 | -1.62% | 796719 | -30900 | -61131 | 7.25% |
| 2023.02.07 | +3.82% | 1267894 | 31422 | 148589 | 7.45% |
| 2023.02.06 | +3.65% | 681643 | 38867 | 17856 | 6.97% |
| 2023.02.03 | +2.10% | 508601 | 21022 | 19328 | 6.91% |
| 2023.02.02 | +0.82% | 343967 | 32130 | -5221 | 6.85% |
| 2023.02.01 | +3.72% | 598111 | 66049 | 55769 | 6.87% |
| 2023.01.31 | +0.85% | 394364 | 5265 | 48093 | 6.68% |
| 2023.01.30 | +0.17% | 258408 | 16858 | 15305 | 6.53% |
기관은 계속 매도하고 있다는게 아쉬운 점.
코스모신소재 기본 정보
회사의 개요
코스모신소재는 KOSPI에 상장되어있는 회사로 FnGuide에서의 업종 분류는 <화학>이다.
코스모신소재 설립일: 1973/06/28 (상장일: 1987/09/28)
코스모신소재 본사의 주소: 충청북도 충주시 충주호수로 36 (목행동)
전화번호: 043-850-1114(주식담당: 043-850-1114)
홈페이지 주소: http://www.cosmoamt.com
코스모 계열의 회사이다.
상장 주식수는 총 3065만 주이며 시가총액은 22,007억원이다.
이 중 주식을 5% 이상 소유하고 있는 대주주 지분을 제외한 지분은 70.61%으로,
유통주식은 대략 2164만 주이며, 시가총액으로는 15539억원이다.
현재 EPS는 934, PER는 76.85이며, PBR는 8.84이다.
참고로 FnGuide에 따르면 <화학> 업종 평균 PER은 17.40이라고 한다.
코스모신소재의 사업 내용
동사는 1967년 설립되어 기능성필름(이형필름, 점착필름, 인슐레이션필름)과 2차전지용 양극활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있음. NCM 양극활물질 사업은 시장확대와 고객사의 요구에 맞춰 지속적으로 확대할 계획이며, MLCC용 이형필름도 전방 산업이 지속적으로 확대되는 추세라 3공장을 증설함. 삼성전기, 삼성SDI 등의 메이저브랜드들이 최대 매출처임.
코스모신소재의 매출 구성
| 제품명 | 구성비 |
| 양극활물질 | 69.06% |
| 기능성필름 등 | 26.1% |
| TONER | 4.84% |
코스모신소재의 최근 자본금 변동내역
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
| 2022/06/29 | 전환사채 전환 국내 | 563867 | 30650756 |
| 2021/07/30 | 전환사채 전환 국내 | 251677 | 30086889 |
| 2021/04/28 | 전환사채 전환 국내 | 587247 | 29835212 |
| 2019/11/13 | 유상증자 주주우선배정 | 9500000 | 29247965 |
| 2018/08/03 | 전환사채 전환 국내 | 600000 | 19747965 |
코스모신소재의 최대 주주
| 보고자 | 보유주식수 | 보유지분 (%) |
| 코스모화학 | 8317153 | 27.14 |
| 코스모앤컴퍼니 | 338570 | 1.1 |
| 허선홍 | 196689 | 0.64 |
| 허민경 | 33064 | 0.11 |
| 이경훈 | 32086 | 0.1 |
| 홍동환 | 29621 | 0.1 |
| 이응호 | 11100 | 0.04 |
| 김창수 | 10000 | 0.03 |
상장 주식수: 3065만 주, 시가총액 22,007억원
유동주식 지분: 70.61%, 유통주식 약 2164만 주 (시가총액: 15539억)
재무제표
코스모신소재의 연간 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 3146.0 | 5340.1 | 2439.0 | 2042.5 | 3058.9 | 4800.0 |
| 매출원가 | 2905.6 | 5014.4 | 2317.5 | 1759.5 | 2659.3 | 0.0 |
| 판매비와관리비 | 155.7 | 174.2 | 157.7 | 158.7 | 181.7 | 0.0 |
| 영업이익 | 84.8 | 151.5 | -36.2 | 124.4 | 217.9 | 410.0 |
| 금융수익 | 35.0 | 22.3 | 31.2 | 39.3 | 43.5 | 0.0 |
| 금융원가 | 84.0 | 61.4 | 53.6 | 72.4 | 52.1 | 0.0 |
| 기타영업외손익 | 10.0 | -8.2 | 3.3 | -8.2 | 13.5 | 0.0 |
| 관계기업관련손익 | 0.0 | 0.4 | -3.5 | -2.7 | 1.2 | 0.0 |
| 세전계속사업이익 | 45.8 | 104.6 | -58.8 | 80.5 | 224.0 | 410.0 |
| 중단사업이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 총포괄이익 | 58.4 | 73.9 | -6.0 | 257.4 | 180.9 | 0.0 |
| 주당계속사업이익 | 526.0 | 515.0 | -80.0 | 401.0 | 604.0 | 0.0 |
| 희석주당순이익 | 493.0 | 513.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
코스모신소재의 분기 손익계산서
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 906.7 | 1192.8 | 1338.3 |
| 매출원가 | 772.3 | 1030.6 | 1167.7 |
| 판매비와관리비 | 51.0 | 54.0 | 62.2 |
| 영업이익 | 83.5 | 108.2 | 108.4 |
| 금융수익 | 18.4 | 26.6 | 43.5 |
| 금융원가 | 15.9 | 33.5 | 46.4 |
| 기타영업외손익 | 7.2 | 5.5 | 5.2 |
| 관계기업관련손익 | -2.0 | -0.3 | -2.9 |
| 세전계속사업이익 | 91.2 | 106.5 | 107.9 |
| 중단사업이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 총포괄이익 | 90.5 | 83.2 | 108.6 |
| 주당계속사업이익 | 0.0 | 203.0 | 352.0 |
| 희석주당순이익 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
코스모신소재의 연간 재무상태표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 1976.8 | 2373.5 | 2647.6 | 3623.2 | 3484.8 | 5240.0 |
| 유동자산 | 540.3 | 753.1 | 1009.8 | 1540.0 | 1192.5 | 2880.0 |
| 부채총계 | 1235.5 | 1490.6 | 1136.9 | 1855.2 | 1430.3 | 2670.0 |
| 유동부채 | 1026.4 | 1096.3 | 770.4 | 1487.3 | 823.8 | 1430.0 |
| 자본총계 | 741.3 | 882.9 | 1510.6 | 1768.0 | 2054.5 | 2570.0 |
| 지배주주지분 | 741.3 | 882.9 | 1510.6 | 1768.0 | 2054.5 | 2570.0 |
| 자본금 | 927.4 | 197.5 | 292.5 | 292.5 | 300.9 | 310.0 |
| 자본잉여금 | 78.6 | 846.4 | 1114.0 | 1067.9 | 1205.7 | 0.0 |
| 이익잉여금 | -348.6 | -271.2 | -5.4 | 141.4 | 279.4 | 0.0 |
코스모신소재의 분기 재무상태표
(단위: 억원)
| 2021/09 | 2021/12 | 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 3560.4 | 3484.8 | 4007.7 | 4282.7 | 4308.9 |
| 유동자산 | 1287.6 | 1192.5 | 1719.5 | 1940.2 | 1937.6 |
| 부채총계 | 1509.7 | 1430.3 | 1862.7 | 1904.0 | 1821.6 |
| 유동부채 | 951.5 | 823.8 | 1116.1 | 1339.5 | 1264.1 |
| 자본총계 | 2050.7 | 2054.5 | 2145.0 | 2378.8 | 2487.3 |
| 지배주주지분 | 2050.7 | 2054.5 | 2145.0 | 2378.8 | 2487.3 |
| 자본금 | 300.9 | 300.9 | 300.9 | 306.5 | 306.5 |
| 자본잉여금 | 1208.3 | 1205.7 | 1205.7 | 1350.6 | 1350.6 |
| 이익잉여금 | 273.5 | 279.4 | 369.0 | 451.6 | 558.7 |
코스모신소재의 가장 최근 분기 재무상태표로 계산해보았을 때
부채 비율은 73.2% 였으며 유동비율은 153.3% 였다.
한편, 자본유보율은 622.9% 였고, 자본잠식률은 -711.5% 였다.
한편, 자본 유보율이 높아 기업이 보유하고 있는 현금은 많다고 할 수 있다.
코스모신소재의 연간 현금흐름표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | -12.5 | 97.2 | 0.3 | -18.8 | 260.4 | -70.0 |
| 투자현금흐름 | 355.8 | -259.6 | -286.8 | -153.5 | -439.9 | -80.0 |
| 재무현금흐름 | -381.0 | 216.6 | 510.1 | 91.3 | 155.3 | 920.0 |
코스모신소재의 분기 현금흐름표
(단위: 억원)
| 2021/09 | 2021/12 | 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 39.7 | 74.0 | -148.4 | -453.1 | 708.1 |
| 투자현금흐름 | -106.2 | -31.7 | 51.4 | -9.6 | -106.4 |
| 재무현금흐름 | -98.7 | 32.0 | 127.2 | 298.1 | -231.2 |
코스모신소재의 간단 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12(E) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 3146.0 | 5340.1 | 2439.0 | 2042.5 | 3058.9 | 4800.0 |
| 영업이익 | 84.8 | 151.5 | -36.2 | 124.4 | 217.9 | 410.0 |
| 세전계속사업이익 | 45.8 | 104.6 | -58.8 | 80.5 | 224.0 | 410.0 |
총평
1. 주가는 전고점을 뚫고 조정받고 있음. 이미 많이 오른 상황이라 하방으로는 하락 위험이 크다. 성급하게 배팅할 필요 없을듯. 69,200원에서 매수 기회를 준다면 손절선 타이트하게 잡고 한번 봐도 될 것 같다.
2. 매출, 영업이익 상승중인데 어쩐지 올해 영업현금흐름이 나쁘고 투자도 별로 못 했다. 그건 아쉬운 점.
-끝-