휴림로봇 090710 종목에 대한 오렌지맛 리포트입니다. 삼성전자와 테미로 협업한 이력이 부각되어있늘 로봇 관련주로서, 휴림로봇의 최근 주가 현황과 재무제표, 회사의 전반적인 항목에 대해 리뷰합니다.
2022년 12월 경부터 1월 말까지 12차례 이상 상한가 혹은 거래량 1,000만주 이상을 달성하여 분석합니다.
주가 현황
확실히 상승 전환한 것 같아보인다.
2022년 5월달에 굉장히 고점이었음.
사업내용
회사의 개요
휴림로봇은 KOSDAQ에 상장되어있는 회사로 FnGuide에서의 업종 분류는 <기계>이다.
휴림로봇 설립일: 1998/11/29 (상장일: 2006/12/05)
휴림로봇 본사의 주소: 충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단6길 27
전화번호: 041-590-1700(주식담당: 032-329-5551)
홈페이지 주소: http://www.hyulimrobot.com
상장 주식수는 총 1억 6377만 주이며 시가총액은 4,823억원이다.
이 중 주식을 5% 이상 소유하고 있는 대주주 지분을 제외한 지분은 93.66%으로,
유통주식은 대략 1억 5339만 주이며, 시가총액으로는 4517억원이다.
현재 EPS는 -14, PBR는 6.50이다.
상장 주식수는 물론이고, 유통 주식수가 매우 많다.
휴림로봇 최근 연혁
| 2022/08 | (주)더에이치큐 지분 취득 (15.65%) |
| 2022/05 | (주)디아크 지분 취득 (40.56%) |
| 2022/04 | 삼부토건 지분 전량 장내 매도 |
| 2021/10 | 휴림인프라투자조합 지분투자 (62.75%) |
최근에 출자한 기업 지분에 대한 변동이 많았다.
휴림로봇의 사업 내용
로봇 관련주이면서 스마트 팩토리 관련주. 제조업용 로봇 및 지능형 로봇 제작 및 판매사업을 영위하는데, 스마트팩토리와 관련되어있는 로봇들이다. 주요 업무는 이 쪽이지만 그 외에 정부의 R러닝 사업과 연계하여 지능형 애완로봇 '제니보'를 유치원과 로봇관련 교육기관에 배치한 이력도 있음. 2019년 삼성과 협업하여 로봇 ‘테미(temi)’ 공식 출시했었는데, CES2023에서 삼성이 연내 로봇 신제품 출시를 공식화 하면서 주목 받기도 했었음.
네트워크를 통한 기능분산, 가상공간 내의 동작을 포함하는 네트워크 로봇, 소프트웨어의 로봇 관련해서도 사업한다고 함.로봇 관련된 모든 것에 테마를 걸치고 있다.
2022년도 3분기 기준 190억원 가량의 매출이 제조업용로봇에서 나왔으며 8억 7천만원 정도가 서비스용 로봇에서 나왔다.
마스크 사업도 조그맣게 하고 있음. 매출 1500만원ㅋ
휴림로봇의 매출 구성
| 제품명 | 구성비 |
| 직각좌표 로봇 외 | 44.52 |
| 자동차 차체와 결합되는 바닥재 | 43.62 |
| 로봇응용시스템외 | 15.22 |
휴림로봇의 최근 자본금 변동내역
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
| 2022/06/21 | 유상증자 주식매수선택권행사 | 20000 | 32755140 |
| 2022/05/24 | 유상증자 주식매수선택권행사 | 271500 | 32751140 |
| 2022/04/18 | 유상증자 주식매수선택권행사 | 513500 | 32696840 |
| 2022/01/13 | 전환사채 전환 국내 | 10335916 | 32594140 |
| 2022/01/13 | 전환사채 전환 국내 | 25839790 | 30526956 |
전환사채 발행과 유상증자가 많다.
휴림로봇의 최대 주주
| 보고자 | 보유주식수 | 보유지분 (%) |
| 휴림홀딩스 | 10335917 | 6.31 |
상장 주식수: 16377만 주, 시가총액 4,823억원
유동주식 지분: 93.66%, 유통주식 약 15339만 주 (시가총액: 4517억)
휴림로봇의 연결대상 자회사 목록
| 회사명 | 주요사업 |
| ㈜에이치엘파트너즈 | 유통업 |
| ㈜휴림에이엠씨 | 부동산 |
| ㈜인웍스로봇 | 도ㆍ소매업 |
| 휴림인프라투자조합 | 투자업 |
| ㈜디아크 | 제조 |
이 표는 휴림로봇의 연결대상 종속기업을 표시한 것으로, 연결대상이 아니고 지분만 가지고 있는 회사는 표시되어있지 않음.
재무제표
재무제표 읽는 방법에 대해서는 다음 글을 참고하시기 바랍니다: [재무제표 빠르게 핵심 파악하기]
휴림로봇의 연간 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 715.0 | 307.3 | 176.2 | 207.3 | 306.7 |
| 매출원가 | 561.8 | 279.9 | 150.5 | 178.3 | 238.5 |
| 판매비와관리비 | 109.5 | 108.0 | 77.4 | 118.1 | 105.6 |
| 영업이익 | 43.7 | -80.6 | -51.7 | -89.1 | -37.4 |
| 금융수익 | 3.1 | 36.5 | 6.8 | 480.2 | 5.7 |
| 금융원가 | 55.1 | 37.4 | 16.8 | 40.5 | 387.7 |
| 기타영업외손익 | -7.4 | -27.8 | -25.8 | 107.3 | -31.8 |
| 관계기업관련손익 | 24.6 | -72.0 | -7.7 | 27.4 | -15.8 |
| 세전계속사업이익 | 9.0 | -181.3 | -95.2 | 485.3 | -467.0 |
| 중단사업이익 | - | - | - | - | - |
| 총포괄이익 | 1.0 | -185.4 | -95.2 | 410.6 | -393.1 |
| 주당계속사업이익 | 33.0 | -282.0 | -119.0 | 494.0 | -338.0 |
| 희석주당순이익 | - | - | - | 348.0 | - |
휴림로봇의 연간 재무상태표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 744.0 | 455.8 | 427.3 | 1357.4 | 973.3 |
| 유동자산 | 316.4 | 281.4 | 262.3 | 436.9 | 262.1 |
| 부채총계 | 497.9 | 201.4 | 142.6 | 599.0 | 251.2 |
| 유동부채 | 485.2 | 190.7 | 132.4 | 465.0 | 119.9 |
| 자본총계 | 246.1 | 254.5 | 284.7 | 758.4 | 722.1 |
| 지배주주지분 | 246.1 | 254.5 | 283.6 | 757.6 | 722.0 |
| 자본금 | 110.9 | 139.8 | 164.0 | 186.8 | 325.9 |
| 자본잉여금 | 319.5 | 484.6 | 577.7 | 616.0 | 831.5 |
| 이익잉여금 | -173.6 | -372.1 | -462.8 | -50.9 | -441.9 |
휴림로봇의 분기 손익계산서
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 73.5 | 139.5 | 177.0 |
| 매출원가 | 57.1 | 117.8 | 152.5 |
| 판매비와관리비 | 31.8 | 37.2 | 46.2 |
| 영업이익 | -15.5 | -15.5 | -21.8 |
| 금융수익 | 100.8 | 28.2 | 23.1 |
| 금융원가 | 32.3 | 51.0 | 37.5 |
| 기타영업외손익 | -0.3 | 6.4 | 68.6 |
| 관계기업관련손익 | - | - | 2.8 |
| 세전계속사업이익 | 52.7 | -31.8 | 35.1 |
| 중단사업이익 | - | 1.3 | - |
| 총포괄이익 | 51.5 | -36.0 | 36.0 |
| 주당계속사업이익 | - | -25.0 | -3.0 |
| 희석주당순이익 | - | - | - |
휴림로봇의 분기 재무상태표
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 자산총계 | 1022.8 | 1271.0 | 1363.9 |
| 유동자산 | 566.7 | 683.0 | 710.4 |
| 부채총계 | 249.1 | 319.9 | 376.0 |
| 유동부채 | 130.3 | 224.8 | 297.9 |
| 자본총계 | 773.7 | 951.1 | 987.8 |
| 지배주주지분 | 773.7 | 740.9 | 742.1 |
| 자본금 | 325.9 | 327.6 | 327.6 |
| 자본잉여금 | 831.5 | 839.4 | 845.6 |
| 이익잉여금 | -390.3 | -429.2 | -434.2 |
휴림로봇의 2022년도 가장 최근 분기 재무상태표로 계산해보았을 때
부채 비율은 38.1% 였으며 유동비율은 238.5% 였다.
한편, 자본유보율은 125.6% 였고, 자본잠식률은 -126.5% 였다.
휴림로봇의 간단 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022년 예상치 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 715.0 | 307.3 | 176.2 | 207.3 | 306.7 | 520.0 |
| 영업이익 | 43.7 | -80.6 | -51.7 | -89.1 | -37.4 | -70.4 |
| 세전계속사업이익 | 9.0 | -181.3 | -95.2 | 485.3 | -467.0 | 74.7 |
2022년도 예측치는 휴림로봇의 2022년도의 분기 손익계산서 기준으로, 현재까지의 매출액과 이익의 평균 수준만큼 남은 기간도 지속된다고 가정해서 계산한 것입니다.
영업이익은 2018년도부터 계속 적자였으며, 올해도 적자폭이 커질 것으로 보임.
매출액은 늘었는데, 매출 원가가 어마어마하게 변동이 크다.
그 외 참고 사항
1. 현재 100억가량의 전환사채가 남아 있으며, 전환청구가능기간이 2023년 9월 29일부터 2년간이니까 2023년 9월 경에는 주의해야한다.
전환가액이 757원이라 현재 주가 정도면 시세차익이 어마어마할 듯하다. 1300만주가 전환될 예정.
2. 관계 기업 중 중해지능장비제조(심천)유한공사와 ㈜디에스티서비스로봇은 자본 잠식으로 인해 지분법 적용을 중단한 상태라고 함. 관계기업의 누적 미반영 지분법손실 금액은 약 2억 8천만원 정도임. 크게 의미있는 수치는 아니다.
총평
1. 로봇 테마의 수혜를 엄청나게 받고 있는 주식
2. 매출 원가의 변동이 커서 영업이익이 들쑥날쑥하다. 매출액은 지속 상승 숭.
3. 유통 주식수가 매우 많고, 전환 대기하고 있는 전환사채도 약 1,300만 주임.
4. 매출액이 늘고 있고, 테마의 수혜도 많이 받고 있지만 보고서와 재무제표만 보면 아주 매력적으로 느껴지진 않는다.
- 끝 -
