뉴지랩파마 214870 종목에 대한 오렌지맛 리포트입니다. 뉴지랩파마는 2023년 1월 30일 하한가를 맞았으며, 1월 31일도 갭하락하여 -25%로 마감하였습니다.
현재 하한가의 이유는 무엇인지, 과연 펀더멘탈이 흔들리는 악재인지에 대해 확인하고,
펀더멘탈은 어떤지 한번 확인하고자 리뷰합니다.
주가 현황
하한가 맞은 가격이 어느정도인가하고 봤더니 2017년의 가격 대이다.
이렇게보면 조금더 떨어질 수도 있을 것 같다는 생각이 든다.
하한가 이유
비덴트 수사 과정 중에 참고인 조사를 받은 뉴지랩파마의 실질적인 대주주인 곽모씨가 자살했다고 함.
이 때문에 하한가를 맞았다고 한다.
이에 대해 뉴지랩 측에서는 최근의 주가 동향에 대하여 "곽 씨는 회사 실질적 대주주의 주주일 뿐 회사와 공식적인 관계는 없고 회사 경영에도 일절 관여한 바 가 없으며, 회사의 펀더멘털과는 어떠한 연관도 없다"라고 답했다고 함.
회사의 펀더멘탈은 어떤지 좀 알아보도록 하자.
회사의 개요
뉴지랩파마는 KOSDAQ에 상장되어있는 회사로 FnGuide에서의 업종 분류는 <통신장비>이다.
뉴지랩파마 설립일: 2004/02/24 (상장일: 2015/10/13)
뉴지랩파마 본사의 주소: 경기도 부천시 오정구 신흥로362번길 23 (내동)
전화번호: 032-683-7903
홈페이지 주소: http://www.newglab.com
상장 주식수는 총 3236만 주이며 시가총액은 2,634억원이다.
이 중 주식을 5% 이상 소유하고 있는 대주주 지분을 제외한 지분은 90.76%으로,
유통주식은 대략 2937만 주이며, 시가총액으로는 2390억원이다.
유통주식이 어마어마하다.
뉴지랩파마 최근 연혁
| 2021/03 | 사명변경 [뉴지랩(주) → 뉴지랩파마(주)] |
| 2019/06 | 최대주주 변경(아레넬인터내셔널(주) → 메이요파트너스(주) |
| 2019/03 | 사명변경(에치디프로(주) → 뉴지랩(주)) |
사명을 자주 바꾸는 나쁜 버릇이 있다.
뉴지랩파마의 사업 내용
CCTV 카메라 관련 제조 및 판매업을 주요 사업목적으로 설립되어, 현재 5G모바일 유통 사업과 CCTV 카메라 제조 및 판매업을 영위하고 있는 회사임. 이름이 파마이지만 사실 파마가 메인은 아니다. 2022년 3분기 기준으로 매출을 보면 5G 유통사업 44.05%, CCTV 제조 및 판매업 4.56%, 제약개발 등 기타사업 51.39%로 구성됐음.
그래서 그런가 제약 개발 관련해서 테마를 종종 잘 탄다.
뉴지랩파마의 매출 구성
| 제품명 | 구성비 |
| 5G, NVR, DVR 등 | 54.13 |
| HD 카메라 | 0.48 |
| SD 카메라 | 0.26 |
| 기타 | 45.13 |
뉴지랩파마의 최근 자본금 변동내역
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
| 2022/12/07 | 전환사채 전환 국내 | 154761 | 16182362 |
| 2022/11/03 | 전환사채 전환 국내 | 194805 | 16104982 |
| 2022/11/03 | 전환사채 전환 국내 | 66489 | 16007579 |
| 2022/11/03 | 전환사채 전환 국내 | 404476 | 15974335 |
| 2022/09/21 | 전환사채 전환 국내 | 155140 | 15772097 |
현재 전환사채 401억원 가량의 전환 사채가 있으며
현재 전환 가능한 물량은 150억원임, 행사가격은 주당 10,711원에 90억원 / 주당 9,240원에 60억원임.
전환사채가 엄청 많음!
뉴지랩파마의 최대 주주
| 보고자 | 보유주식수 | 보유지분 (%) |
| 메이요파트너스 | 1446609 | 4.47 |
| 비엔씨홀딩스 | 1078644 | 3.33 |
| 에스제이케이홀딩스 | 360751 | 1.11 |
| 박대우 | 104340 | 0.32 |
상장 주식수: 3236만 주, 시가총액 2,634억원
유동주식 지분: 90.76%, 유통주식 약 2937만 주 (시가총액: 2390억)
뉴지랩파마의 연결대상 자회사 목록
| 회사명 | 주요사업 |
| 에치디프로㈜ | CCTV 제조, 판매 |
| 뉴지랩파마코리아㈜ | 생명공학 및 소재사업 |
| NewGLab Pharma, Inc. | 생명공학 및 소재사업 |
| 뉴지랩테라퓨틱스㈜ | 생명공학 및 소재사업 |
| ㈜아리제약 | 의약품 제조, 판매 |
| ㈜한울티엘 | 신선(저온)유통물류 관련제품 도ㆍ소매업 |
| ㈜브라이트엔터테인먼트 | 엔터테인먼트 및 매니지먼트서비스 사업 |
| 브라이트스튜디오㈜ | 드라마 및 영화 제작 사업 |
| ㈜뷰티하이 | 화장품 도소매 및 제조 사업 |
이 표는 뉴지랩파마의 연결대상 종속기업을 표시한 것으로, 연결대상이 아니고 지분만 가지고 있는 회사는 표시되어있지 않음.
뉴지랩파마의 연간 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 306.0 | 186.4 | 958.2 | 544.2 | 293.5 |
| 매출원가 | 303.8 | 186.4 | 692.7 | 451.7 | 260.0 |
| 판매비와관리비 | 62.2 | 55.5 | 279.7 | 266.7 | 314.0 |
| 영업이익 | -60.0 | -55.5 | -14.2 | -174.3 | -280.5 |
| 금융수익 | 3.9 | 9.3 | 14.7 | 23.0 | 61.6 |
| 금융원가 | 8.3 | 18.0 | 26.5 | 68.1 | 51.9 |
| 기타영업외손익 | -15.8 | -13.3 | -14.7 | -10.3 | -268.0 |
| 관계기업관련손익 | - | -0.1 | 0.1 | -4.8 | - |
| 세전계속사업이익 | -80.1 | -77.6 | -40.6 | -234.4 | -538.8 |
| 중단사업이익 | - | - | - | - | - |
| 총포괄이익 | -91.2 | -85.4 | -30.3 | -222.6 | -526.2 |
| 주당계속사업이익 | -742.0 | -506.0 | -190.0 | -834.0 | -1662.0 |
| 희석주당순이익 | - | - | - | - | - |
뉴지랩파마의 연간 재무상태표
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 733.5 | 587.4 | 1171.8 | 1270.3 | 1137.8 |
| 유동자산 | 620.5 | 486.0 | 900.0 | 997.9 | 783.7 |
| 부채총계 | 355.1 | 269.5 | 513.2 | 637.2 | 849.8 |
| 유동부채 | 131.8 | 265.0 | 461.8 | 580.4 | 785.8 |
| 자본총계 | 378.4 | 317.9 | 658.6 | 633.1 | 287.9 |
| 지배주주지분 | 378.4 | 317.9 | 658.6 | 633.1 | 289.2 |
| 자본금 | 35.2 | 72.8 | 123.9 | 146.1 | 154.8 |
| 자본잉여금 | 241.2 | 226.6 | 546.4 | 721.4 | 870.9 |
| 이익잉여금 | 102.1 | 28.4 | -11.6 | -237.7 | -742.8 |
뉴지랩파마의 분기 손익계산서
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 61.2 | 47.9 | 78.8 |
| 매출원가 | 50.7 | 38.1 | 49.7 |
| 판매비와관리비 | 70.7 | 83.6 | 64.2 |
| 영업이익 | -60.2 | -73.8 | -35.1 |
| 금융수익 | 6.7 | 55.1 | 36.4 |
| 금융원가 | 8.5 | 61.4 | 16.9 |
| 기타영업외손익 | -0.5 | -24.9 | -1.1 |
| 관계기업관련손익 | - | - | - |
| 세전계속사업이익 | -62.5 | -105.0 | -16.7 |
| 중단사업이익 | - | - | - |
| 총포괄이익 | -65.1 | -116.7 | -40.1 |
| 주당계속사업이익 | - | -332.0 | -47.0 |
| 희석주당순이익 | - | - | - |
뉴지랩파마의 분기 재무상태표
(단위: 억원)
| 2022/03 | 2022/06 | 2022/09 | |
|---|---|---|---|
| 자산총계 | 1035.7 | 1036.7 | 956.5 |
| 유동자산 | 570.6 | 543.7 | 484.2 |
| 부채총계 | 794.1 | 883.3 | 764.3 |
| 유동부채 | 732.9 | 807.4 | 693.6 |
| 자본총계 | 241.6 | 153.4 | 192.1 |
| 지배주주지분 | 243.0 | 153.0 | 192.7 |
| 자본금 | 156.6 | 156.6 | 161.0 |
| 자본잉여금 | 886.7 | 913.1 | 988.2 |
| 이익잉여금 | -804.6 | -888.2 | -903.3 |
뉴지랩파마의 2022년도 가장 최근 분기 재무상태표로 계산해보았을 때
부채 비율은 397.9% 였으며 유동비율은 69.8% 였다.
한편, 자본유보율은 52.7% 였고, 자본잠식률은 -19.7% 였다.
부채 비율이 100% 이상으로, 자산대비 부채비율이 좀 높은 편이다.
유동 비율이 100% 미만으로 현재 유동 자산 대비 유동 부채가 많아 유동성이 충분히 확보되지는 않은 상태이다.
뉴지랩파마의 간단 손익계산서
(단위: 억원)
| 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022년 예상치 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 306.0 | 186.4 | 958.2 | 544.2 | 293.5 | 250.5 |
| 영업이익 | -60.0 | -55.5 | -14.2 | -174.3 | -280.5 | -225.5 |
| 세전계속사업이익 | -80.1 | -77.6 | -40.6 | -234.4 | -538.8 | -245.6 |
2022년도 예측치는 뉴지랩파마의 2022년도의 분기 손익계산서 기준으로, 현재까지의 매출액과 이익의 평균 수준만큼 남은 기간도 지속된다고 가정해서 계산한 것입니다.
영업이익이 아주 꽝이다.
총평
1. 실질적 대주주의 자살이 회사의 펀더멘탈과는 관련이 없으므로 만약 펀더멘탈이 괜찮다고하면 충분히 투자해볼만한 가치가 있다고 봄.
2. 그러나 펀더멘탈을 보면 각종 테마와 그를 이용한 전환사채 발행으로 연명하는 회사로 보이지 실질적으로 미래가 밝아보이는 회사는 아님
3. 분명 펀더멘탈과 관련 없는 악재로 하락한 것이기 때문에 다시 반등할 가능성도 충분히 높지만, 워낙 펀더멘탈이 썩 매력적이지는 않아서 안전하게는 투자를 안하는게 속이 편할 것 같다.
- 끝 -
